Alibaba aktiekursanalys: comebacken kan bli episk

Alibaba (NYSE: BABA) aktiekursrekord av underpresterande har fortsatt i år. Den har sjunkit med över 1,50 % i år då Nasdaq 100 och S&P 500-indexen skjutit i höjden med tvåsiffriga siffror. Aktien har också fallit med över 54% medan de två indexen har stigit med över 80%.

Alibaba har blivit en stor fallen ängel, vilket innebär att 10 000 $ investerade i det i oktober 2020 nu skulle vara värt bara 2 442 $.

Bra och högt undervärderat företag

Alibabas aktiekurs har mestadels avvikit från dess finansiella resultat. Dess årliga intäkter har hoppat från över 71,9 miljarder USD 2020 till mer än 130 miljarder USD 2023.

Samtidigt steg dess fria kassaflöde till över 20 miljarder dollar 2024. Det betyder att det handlas till ett pris-till-fritt kassaflöde på 9,15, vilket gör det till ett av de mest undervärderade teknikföretagen.

Alibaba handlas också till ett forward P/E-tal på 12,80, vilket är lägre än sektorns median på 16. Dess femårsgenomsnitt låg på 24 och är mycket lägre än företag som PDD Holdings och JD.com. Det är också ett billigare företag än företag som MercadoLibre och Coupang.

Alibaba arbetar för att vända sin verksamhet och öka sitt lager. Tidigare i år tillkännagav man att man skulle skära ned ytterligare 20 000 arbetare utöver de 20 000 man skar ned 2022.

Alibaba hoppas att dessa uppsägningar kommer att hjälpa företaget att sänka kostnaderna och öka dess effektivitet eftersom det möter betydande konkurrens. På det kinesiska fastlandet konkurrerar dess detaljhandelsverksamhet med sådana som JD och PDD Holdings, moderbolaget till Pinduoduo.

Bolaget har också fokuserat på aktieägarnas avkastning. Tidigare i år meddelade man att man skulle återköpa sina aktier värda över 25 miljarder dollar, vilket är en betydande siffra.

Under åren har man minskat sina utestående aktier från över 2,71 miljarder 2021 till 2,43 miljarder aktier.

Aktieåterköp hjälper till att öka ett företags aktie genom att öka dess vinst per aktie (EPS) och göra de återstående aktierna mer värdefulla.

Alibabas molnutmaningar

Alibaba aktiekurs har också kämpat på grund av dess kamp i molndatorbranschen. De senaste finansiella resultaten visade att dess molnintelligensavdelning hade över 3,5 miljarder USD i intäkter, en ökning med 3 % från samma period 2023.

Däremot fortsatte dess konkurrenter som Alphabet, Microsoft och Amazon att notera tvåsiffrig tillväxttakt. AWS har fortfarande en marknadsandel på 31 % medan Azure och Google Cloud har 25 % och 11 %. Alibaba Cloud har en andel på 4 %.

Dess största utmaning är att de tillhandahåller dessa molnlösningar i Kina, där de konkurrerar med sådana som Tencent Cloud, som har en andel på 2 %. Det har kämpat för att ta marknadsandelar globalt eftersom många företag föredrar tjänster från företag som AWS och Azure.

Alibaba aktiekursprognos

BABA-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till veckodiagrammet ser vi att BABA-aktien har hållit sig i ett snävt intervall de senaste månaderna. Den har sjunkit under 23,6 % Fibonacci Retracement-punkten och 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Beståndet har också bildat ett triangelmönster som närmar sig sin sammanflödesnivå. I de flesta fall inträffar utbrott när en tillgång har flyttats till denna sammanflödespunkt.

Ackumulerings-/fördelningsindikatorn har fortsatt att falla och har bildat ett hausseartat divergensmönster. Dess volym har rört sig nedåt.

Därför, i detta skede, finns det en sannolikhet att Alibaba-aktiekursen snart kommer att få ett hausseartat utbrott då köpare riktar in sig på den avgörande motståndspunkten på $114,57, dess 23,6% retracement-punkt.

Denna återhämtning kan ske före eller efter att företaget publicerar sina nästa finansiella resultat den 2 augusti. Det är också i linje med den senaste BABA-aktieprognosen från Loop Capital.