Zoom Video-aktien är i problem, men en 130 % återhämtning är möjlig

Zoom Videos aktiekurs har studsat tillbaka under de senaste månaderna eftersom investerare fortsätter att se det som ett undervärderat företag. Efter att ha sjunkit till $55,12 i augusti har aktien hoppat med över 47% till $81,20, vilket ger den ett börsvärde på över $24 miljarder. ZM-aktier kommer att vara i fokus nästa vecka när bolaget publicerar sitt kvartalsresultat.

Fallen ängel möter rejäl motvind

Zoom Video har blivit en av de största fallna änglarna i företagens Amerika. Efter att ha lyckats bra under pandemin har aktien fallit med över 86 %, vilket raderat miljarder av värde.

Dess svaghet har berott på tre huvudorsaker. För det första arbetar människor inte längre hemma som de gjorde under pandemin, och många skolor som anammat tekniken har gått över till personliga engagemang.

För det andra har företaget mött stor konkurrens, särskilt från Google, som äger Meet. Meet har blivit en mycket populär plattform eftersom det är gratis för 60-minutersmöten med 100 deltagare. Zoom har en liknande prissättning men mötena tar bara 40 minuter.

Google Meets premiumversion börjar på $6 jämfört med Zooms $13. Viktigast av allt är att detta paket är en del av fler av Googles lösningar, inklusive 2 TB lagringsutrymme per användare, anpassad e-post och Gemini-appen.

Andra toppalternativ till Zoom Video är Microsoft Teams, Cisco Webex, Slack, BlueJeans och RingCentral Video. Det betyder att videoindustrin har blivit varuanpassad.

För det tredje saknar Zoom Video sätt att växa sin verksamhet. Helst, inom Software-as-a-Service (SaaS)-branschen, växer företag genom att lägga till fler användare och merförsälja dem fler produkter. Till exempel startade Salesforce sin verksamhet som en enkel CRM-tjänst. Idag säljer det andra lösningar som business intelligence och AgentForce.

För Zoom är det svårt att skapa fler möjligheter till merförsäljning eftersom dess användare bara är intresserade av videosamtal. Det är oklart om dess ytterligare produkter som Dokument och arbetsrumsreservationer ser mer dragkraft.

Läs mer: Zoom (ZM) lager: pandemi älskling står inför en dyster framtid

Zooma videointäkter framåt

Nästa viktiga katalysator för Zoom Video-aktien kommer att vara dess vinst, som är planerad på måndag nästa vecka.

Analytiker förväntar sig att siffrorna visar att dess intäktstillväxt avstannade under tredje kvartalet. Precis, intäkterna förväntas komma in på 1,16 miljarder dollar, en ökning med 2,4% från samma period förra året.

Zoom Videos intäkter för fjärde kvartalet förväntas komma in på 1,17 miljarder dollar, en ökning med 2,2 %. För året förväntas intäkterna bli 4,65 miljarder dollar följt av 4,79 miljarder dollar nästa år. Det finns en sannolikhet att dessa resultat kommer att bli bättre än väntat som bolaget har gjort under de senaste kvartalen.

För ett företag i Zooms situation bör fokus ligga på att uppnå starka vinster, vilket skulle bidra till att motivera en premievärdering. Det finns tecken på att det gör mer vinster eftersom nettovinsten steg från 103 miljoner dollar 2022 till 637 miljoner dollar 2023.

De senaste resultaten visade att Zoom Videos intäkter steg till 1,16 miljarder dollar under andra kvartalet, med företagsintäkter som steg till 682 miljoner dollar. Dess nettointäkter steg till 219 miljoner dollar, en siffra som kan fortsätta växa under de kommande månaderna.

En bra sak med Zoom Video är att dess aktie inte är så dyr eftersom den handlas till ett pris-till-vinst-förhållande på 14, lägre än S&P 500-genomsnittet på 21. Värderingsmultipeln är också lägre än sektorsmedianen på 24 Det är också mycket lägre än femårsgenomsnittet på 80.

Analytiker har en mild syn på Zoom, med det genomsnittliga målet på $77,7, lägre än nuvarande $81,20. Den mest hausseartade analytikern är från Wedbush, som nyligen uppgraderade aktien från neutral till bättre prestanda.

Zoom Video aktiekursanalys

ZM-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att ZM-aktien har hållit sig i ett snävt intervall de senaste månaderna. Det har legat mellan de viktigaste stöd- och motståndsnivåerna på $56,9 och $76,9 sedan 2023.

Aktien har fortsatt att konsolideras på 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Den har också hållit sig under 23,6% Fibonacci Retracement-nivån, medan det genomsnittliga sanna intervallet (ATR) har fortsatt att falla.

Aktiekursen Zoom Video har bildat ett trippelbottenmönster på 56,9 dollar. I de flesta perioder är detta ett av de mest hausseartade mönstren. Relative Strength Index (RSI) har rört sig över den överköpta nivån. MACD-indikatorn har också flyttat över nolllinjen.

Därför, även om Zoom-aktien har en del svaga fundamenta, kan ett kontrariskt fall göras. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på vara 23,6% Fibonacci Retracement-punkten på $184, vilket är cirka 130% över den nuvarande nivån.

På baksidan kommer ett fall under nyckelstödet på $75,9 att peka på mer nackdelar, potentiellt till $45.