1 av 4 ultrarika kunder flaggade för risk för penningtvätt hos Morgan Stanley

En nyligen genomförd undersökning av Wall Street Journal har avslöjat potentiellt oroande metoder inom Morgan Stanleys förmögenhetsförvaltningsavdelning.

Läckta dokument indikerar att en betydande del av bankens förmögna kunder har flaggats för potentiella penningtvättsrisker, vilket väcker frågor om institutionens due diligence-processer och den bredare frågan om olaglig finansiell aktivitet bland de ultrarika.

Interna dokument avslöjar potentiella risker för penningtvätt

Ett internt dokument från 2023 som granskats av tidskriften avslöjade att häpnadsväckande 24 % av Morgan Stanleys internationella förmögenhetsförvaltningskonton, som representerade över 46 500 kunder, betecknades som högrisk för penningtvätt.

Dokumentet självt erkände enligt uppgift "svaga" kontroller mot penningtvätt på grund av "långvariga problem globalt" med förbättrade due diligence-procedurer.

Även om detta väcker oro för Morgan Stanleys interna praxis, tyder den stora mängden flaggade konton också på ett potentiellt systemproblem med de ultrarika som utnyttjar kryphålen i det finansiella systemet.

Morgan Stanley har ännu inte svarat på Fortunes begäran om kommentar.

Penningtvättens skuggiga värld

Penningtvätt, processen att dölja ursprunget till olagligt erhållna medel, är en genomgripande fråga i den globala ekonomin.

FN uppskattar att upp till 2 biljoner dollar tvättas årligen, vilket motsvarar häpnadsväckande 2% till 5% av den globala BNP.

Att avslöja den verkliga omfattningen av dessa olagliga aktiviteter är utmanande, men nyare undersökningar har kastat lite ljus över de metoder som används.

En senatsrapport från 2020 avslöjade till exempel hur ryska oligarker kringgick sanktioner genom att kanalisera miljontals dollar till högvärdig konst.

På samma sätt belyste en rapport från Chainalysis den ökande användningen av kryptovaluta för penningtvättsändamål.

En ökning av misstänkt aktivitet, särskilt i Europa

Penningtvättsverksamheten har sett en betydande ökning, särskilt i Europa. Data från Moody's indikerar en ökning med 25 % mellan 2018 och 2023, vilket överstiger det globala genomsnittet med 8 %.

Storbritannien verkar vara epicentrum för denna verksamhet, följt av Italien och Ryssland.

Keith Berry, en general manager på Moody's Analytics, noterade en "angående koppling" mellan människohandel och penningtvätt, och pekade på ökningen av modernt slaveri som en relaterad fråga.

"Det här är en expanderande miljö som alltid letar efter sårbarheter i det finansiella systemet, på helger, helgdagar och varje dag när legitim personal inte är online för att skydda sin organisation," varnade Berry.

TD Banks mål om penningtvätt på miljarder dollar

Morgan Stanley är inte den enda finansiella institutionen som står inför granskning för påstådda misslyckanden i att förhindra penningtvätt.

I oktober erkände TD Bank sig skyldig till anklagelser om penningtvätt, och erkände att ha använts av kinesiska brottsgrupper och narkotikahandlare för att tvätta intäkter från amerikansk fentanylförsäljning, enligt Wall Street Journal.

Fallet resulterade i ett straff på 3 miljarder dollar för TD Bank, vilket gör den till den största banken hittills som erkänt sig skyldig till sådana anklagelser.

Detta fall tjänar som en skarp påminnelse om de potentiella konsekvenserna för institutioner som misslyckas med att effektivt bekämpa penningtvätt.