Barclays aktiekurs har stannat: kommer den att stiga eller falla i april?

Barclays aktiekurs har stannat de senaste två månaderna eftersom oron för dess investeringsbankdivision kvarstår. Aktien nådde initialt en topp på 316p den 3 mars och har nu dragit tillbaka till 293p när fokus skiftar till de kommande finansiella resultaten och dess investeringsbanksavdelning.

Investeringsbankernas utmaningar kvarstår

Barclays är en av de bästa europeiska bankerna med en värdering på över 53 miljarder dollar. Det är ett jätteföretag som är verksamt i ett 40-tal länder, bland annat i Storbritannien och New York.

Barclays bedriver sin verksamhet i två nyckelsegment: Barclays UK och Barclays International. Den senare verksamheten inkluderar dess företags- och investeringsbank (CIB) och konsument-, kort och betalningar (CCP).

Dess investeringsbank är involverad i områden som fusioner och förvärv, företagsbanker, FICC-handel och företagsutlåning. FICC står för ränteintäkter, råvaror och valutor.

Denna division går igenom stora utmaningar i år då företagsaktiviteten går långsammare i områden där Barclays är verksamt. Volymen av M&A i USA ligger i år på 467 miljarder dollar, några punkter under samma period förra året. I Europa har M&A-volymen ökat med cirka 4% i år. De viktigaste ljuspunkterna i globala M&A i år är Kanada, Japan, Asien och Australien.

Analytiker är oroade över att Trump-administrationen inte har varit så vänlig mot företagsaffärer som var allmänt förväntat. Denna prestation gör att divisionen kan bli ett drag när företaget publicerar sina finansiella resultat.

De senaste siffrorna visade att Barclays investmentbanks intäkter uppgick till 2,6 miljarder pund under fjärde kvartalet, en ökning från de 2 miljarder pund den tjänade ett år tidigare. Vinsten före skatt ökade något till 0,5 miljarder pund.

Barclays andra företag går bra

Siffrorna visade att Barclays verksamhet gick bra 2024 då dess övriga divisioner fortsatte att gå bättre än vad ledningen uppskattade. Dess avkastning på materiellt eget kapital steg till 10,5 % 2024, högre än de uppskattade 10,0 %.

Liksom andra europeiska företag belönar Barclays sina aktieägare väl. Det återbetalade 3 miljarder pund till dessa aktieägare förra året genom en kombination av utdelningar och aktieåterköp. Utdelningarna uppgick till 3 miljarder pund, vilket gav en avkastning på cirka 2,5 %]

Barclays siktar på att öka sin aktieägaravkastning genom att gradvis minska sin kärnprimärkapitalkvot, som låg på 13,6 %. Det kommer att uppnås genom att dela ut minst 10 miljarder pund till aktieägarna fram till 2026. Detta stora antal representerar cirka 4 % av den sammanlagda värderingen.

Barclays arbetar också med att anpassa sina kostnader. Dess driftskostnader sjönk med cirka 1 % 2024, medan företaget har förbundit sig att minska nedskärningar till ett värde av cirka 700 miljarder pund från dess företags- och investeringsbanksdivision fram till 2026.

Att sänka dessa kostnader kommer att vara avgörande eftersom företaget bereder sig på fler räntesänkningar som kan påverka dess räntenetto.

Barclays aktiekursanalys

BARC aktiediagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att BARC-aktiens pris har stannat de senaste månaderna eftersom oron för dess investeringsbanksverksamhet kvarstår.

Barclays har hållit sig något över den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta svängningarna sedan 13 januari. Denna trendlinje är diagonalen för det stigande triangelmönstret, ett populärt hausseartat tecken i teknisk analys.

Barclays aktiekurs har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden, ett tecken på att tjurar har segrat.

Därför kommer aktien sannolikt att ha ett starkt hausseartat utbrott, där det initiala målet är den övre sidan av triangeln vid 311p. Ett steg över den nivån kommer att peka på ytterligare vinster till 350p. Ett fall under den nedre sidan av den här triangeln kommer dock att signalera mer baksida över tiden.