USDC-emittenten Circle öppnar handel på NYSE efter övertecknad börsintroduktion på över 1 miljard dollar

USDC-emittenten Circle har gjort sin debut på New York Stock Exchange under tickern "CRCL" efter att ha genomfört en av årets största börsintroduktioner i sektorn.

Den 5 juni tillkännagav Circles vd Jeremy Allaire noteringen i ett inlägg på X, vilket markerar en viktig milstolpe för företaget 12 år efter grundandet.

Det offentliga erbjudandet samlade in 1,05 miljarder dollar genom försäljning av 34 miljoner aktier till ett pris av 31 dollar vardera, vilket överträffade tidigare uppskattningar och pressade upp Circles fullt utspädda värdering till cirka 8 miljarder dollar.

Erbjudandet förväntades ursprungligen inbringa 624 miljoner dollar genom att sälja 24 miljoner aktier till ett prisintervall på 24 till 26 dollar.

Stark efterfrågan från investerare fick Circle att revidera sina planer flera gånger och så småningom utöka erbjudandet till 34 miljoner aktier till ett högre pris.

Dessutom gav Circle emissionsgaranterna en 30-dagars option att köpa ytterligare 5,1 miljoner aktier.

Stora finansinstitut, inklusive JP Morgan, Citigroup och Goldman Sachs, fungerade som ledande garanter för erbjudandet.

Enligt rapporter uttryckte BlackRock intresse för att förvärva ungefär 10 % av aktierna, antingen direkt eller genom dotterbolag.

Lång tid framöver

Börsintroduktionen följer på Circles tidigare ansträngningar att gå till börsen genom en SPAC-fusion 2021, som i slutändan misslyckades på grund av förseningar i regulatoriska godkännanden.

Ett andra försök i början av 2025 lades på hyllan på grund av kvardröjande osäkerhet på marknaden och skiftande regleringsdynamik kopplad till Trumps återvalskampanj.

Vinden vände till Circles fördel i och med Trumps återkomst till ämbetet, eftersom hans administration anammade en lösare tillsyn av digitala tillgångar och signalerade förnyat stöd för kryptosektorn.

Circle tog sitt första formella steg mot en börsnotering den 27 maj och avslöjade planer på att erbjuda 24 miljoner aktier till ett pris mellan 24 och 26 dollar vardera.

Ansökan bekräftade att medgrundarna Jeremy Allaire och Sean Neville skulle behålla kontrollen över styrningen genom B-aktier, som har fem röster vardera.

Även om medgrundarna behåller sin utökade rösträtt faller Circle inte under NYSE:s definition av ett kontrollerat företag och måste följa standardregler för styrning.

Circles offentliga debut markerar den största kryptorelaterade noteringen på Wall Street sedan Coinbases inträde på marknaden 2021.

Analytiker säger att flytten signalerar ett skifte i investerarnas fokus från spekulativa kryptotillgångar till stablecoins och underliggande infrastruktur, som ses som mer mogna och mindre volatila.

När Circle går framåt som ett börsnoterat företag planerar det att återinvestera det insamlade kapitalet i global expansion, produktutveckling och potentiella förvärv.

Företaget kommer inte att betala utdelning i detta skede, utan fokuserar istället på att skala sitt ekosystem för att möta den växande efterfrågan från institutioner och företag.

Cirkeln sträcker sig bortom USDC

Utöver USDC har Circle också lanserat ett euro-stött stablecoin, EURC.

Utöver sin kärnverksamhet stablecoin presenterade företaget nyligen Circle Payments Network (CPN), en blockkedjebaserad plattform som är utformad för att modernisera globala betalningar.

Nätverket möjliggör avvecklingar i realtid i USDC och är för närvarande live i Asien och Latinamerika genom partners som Alfred Pay, Tazapay, Conduit och RedotPay.

CPN är utformat för att stödja gränsöverskridande remitteringar, företagens finansfunktioner och löneutbetalningar, med planerad expansion till regioner som EU, Storbritannien, Nigeria, Indien, Kina och Förenade Arabemiraten.

Circle sa att nätverket skulle erbjuda programmerbar, transparent och alltid tillgänglig finansiell infrastruktur genom API:er och webhooks.