ZIM Integrated-aktie: direktavkastningen på 18% får ytterligare en katalysator

ZIM Integrateds aktiekurs har skjutit i höjden under de senaste månaderna, och denna trend kan fortsätta att stiga i takt med att fraktkostnaderna stiger. Aktien steg från årets hittills lägsta på 10,60 dollar i april till 17,5 dollar idag.

Fraktkostnaderna skjuter i höjden

ZIM Integrateds aktiekurs har stigit i takt med att fraktkostnaderna stiger. Drewry-data visar att World Container Index (WCI) har hoppat från årets hittills lägsta nivå på 2 000 dollar till 3 543 dollar.

Denna ökning kommer sannolikt att fortsätta stiga när investerare fokuserar på den pågående konflikten mellan Israel och Iran som kan bli ett fullskaligt krig i regionen.

Kriget har drivit upp energikostnaderna betydligt mer, och råoljepriset på West Texas Intermediate och Brent har stigit över 70 dollar i dag.

ZIM Integrated drar mest nytta av stigande fraktkostnader, eftersom de påverkar fraktpriserna. Till exempel blev företaget viralt under covid-19-pandemin eftersom efterfrågan pressade upp priserna.

Som ett resultat hoppade dess intäkter från nära 4 miljarder dollar 2020 till över 10,7 miljarder dollar året därpå. Denna trend fortsatte och nådde en topp på 12,5 miljarder dollar 2022.

ZIM Integrateds intäkter sjönk sedan till 5,16 miljarder dollar 2023 när fraktkostnaderna rasade och sedan återhämtade sig till 8,2 miljarder dollar förra året. Fraktkostnaderna var i genomsnitt över 3 000 dollar under större delen av förra året.

ZIM kommer att dra nytta av de högre fraktkostnaderna eftersom dess verksamhet inte är särskilt exponerad mot Suezkanalen. Huvuddelen av verksamheten finns i Stillahavsområdet, följt av inom Asien och Atlanten.

ZIM:s verksamhet går bra

De senaste resultaten visade att ZIM Integrateds verksamhet gick bra, med intäkterna som steg med 28% till 2,01 miljarder dollar.

Nettoresultatet steg med 222% till 296 miljoner dollar, medan justerad EBITDA ökade med 82% till 779 miljoner dollar och justerad EBIT ökade till 463 miljoner dollar.

Denna lönsamhet hjälpte dem att fortsätta betala sin utdelning. Som en del av sin utdelningspolicy betalar den mellan 30 % och 50 % om den kvartalsvisa nettovinsten till aktieägarna.

Som ett resultat har företaget en direktavkastning på cirka 18%, högre än de flesta företag i USA. Denna avkastning innebär att även om aktien har sjunkit med 6,7 % under de senaste 12 månaderna, var den totala avkastningen nästan 50 %, högre än S&P 500-indexets 10 %.

ZIM Integrateds prognos var att dess justerade EBITDA kommer att ligga mellan 1,6 miljarder och 2,2 miljarder dollar, och dess justerade EBIT kommer att ligga mellan 350 miljoner och 950 miljoner dollar.

Det finns chanser att dess utbetalning kommer att bli högre än så om de pågående fraktpriserna fortsätter att stiga. Det beror på att uppskattningen baserades på lägre fraktpriser än förra året.

ZIM Integrerad aktiekursanalys

ZIM aktiekurs diagram | Källa: TradingView

Det dagliga diagrammet visar att ZIM Integrateds aktiekurs bottnade på 3,98 dollar 2023 och sedan studsade tillbaka med över 352 % till 17,5 dollar.

Det har hållit sig över 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), ett tecken på att tjurarna har kontroll.

Relative Strength Index (RSI) har bildat en stigande kanal och närmar sig det överköpta.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när tjurarna riktar in sig mot den viktigaste motståndspunkten vid 19,8 dollar, en ökning med 13% över den nuvarande nivån.