Allianz aktiekursanalys: är det ett köp, sälj eller behåll?

Allianz aktiekurs har fallit tillbaka från sin högsta punkt i år och ligger i linje med de flesta tyska företag. Efter att ha sjunkit till den lägsta nivån på 274,8 euro i april efter Donald Trumps "Liberation Day"-tullar, steg aktien med 34 % och nådde en topp på 368 euro. Den har nu backat till 335 euro när investerare tittar på krisen i Mellanöstern.

Alianz verksamhet växer och står inför utmaningar

Allianz Holdings är det tredje börsnoterade försäkringsbolaget globalt efter UnitedHealth Holdings och Progressive, med ett börsvärde på cirka 150 miljarder dollar.

Företaget är verksamt över kontinenter och tillhandahåller olika försäkringslösningar inom sina segment som Allianz Life, Allianz Partners och andra Det är också en stor kapitalförvaltare genom sin PIMCO-verksamhet, som har över 1,5 biljoner dollar i tillgångar.

Allianz verksamhet går bra eftersom försäkringskostnaderna ökar i de flesta länder. Men företaget står också inför utmaningar när kostnaderna för serviceanspråk skjuter i höjden. Man ser också högre klimatrelaterade risker i viktiga länder.

De senaste resultaten visade att Allianz totala affärsvolym ökade med 11 % under första kvartalet till 54 miljarder euro. Denna tillväxt berodde främst på segmentet Life and Health, vars verksamhet växte med 18 % till 25 miljarder euro. Därefter följde egendom och olycksfall, som ökade med 7 % till 27 miljarder euro, och kapitalförvaltning, som ökade med 3 % till 2 miljarder euro.

Läs mer: Upp 180% 2025, kan Rheinmetalls aktiekurs klättra ytterligare?

Allianz lönsamhet fortsatte också, med en nettovinst som ökade med 1,5 % till 2,5 miljarder euro. Tillväxten påverkades av dess omstruktureringsavsättningar när det säljer sitt indiska joint venture.

Egendomen och skadeståndet redovisade ett rörelseresultat på 2,17 miljarder euro, en ökning med 5 %, och det bästa kvartalet någonsin. Life and Healths rörelseresultat ökade med 8 procent till 1,42 miljarder euro.

Kapitalförvaltningen, som omfattar PIMCO och AllianzGI, hade ett högre rörelseresultat på 811 miljoner euro, en ökning med 5 procent, även om de förvaltade tillgångarna sjönk något till 1,9 miljarder euro.

Allianz ledning anser att företaget har mer utrymme att växa trots de ökande utmaningarna. De förväntar sig att deras rörelseresultat för helåret kommer att uppgå till cirka 16 miljarder euro, och baserat på deras tidigare resultat finns det en sannolikhet att de kommer att prestera bättre än uppskattningarna.

Allianz köper också tillbaka betydande aktier, ett drag som syftar till att öka vinsten per aktie. De köper aktier till ett värde av 2 miljarder euro i år. Bolaget har också en hög direktavkastning på cirka 4,50%.

Analys av Allianz aktiekurs

Teknisk analys kan hjälpa en att identifiera potentiella mål för ett företags aktie. I det här fallet visar det dagliga diagrammet att Allianz aktiekurs nådde en topp på 368 euro i maj och sedan drog sig tillbaka till nuvarande 337 euro, den lägsta nivån sedan den 22 april.

Aktien har rört sig under 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA), medan Relative Strength Index (RSI) och MACD alla har pekat nedåt.

På den positiva sidan ligger Allianz aktiekurs fortfarande över det 200-dagars exponentiella glidande medelvärdet. Därför är aktiens utsikter neutrala för tillfället. Ett brott under 200-genomsnittet på €311 kommer att bekräfta de baisseartade utsikterna. Å andra sidan kommer en rörelse över nyckelmotståndsnivån på €368 att peka på mer uppsida, potentiellt till €400.

Läs mer: Därför kan SAP-aktien krascha till 208 euro snart