Perus största finansföretag inleder en rättsprocess mot skattemyndigheten

Credicorp Ltd., det största holdingbolaget för finansiella tjänster i Peru, lämnade in en stämningsansökan mot Perus skattemyndighet (SUNAT).

Företaget hävdar att institutionen ignorerar bindande rättsliga utlåtanden från landet och därmed undergräver principen om rättssäkerhet för företag som har ekonomisk verksamhet på det nationella territoriet.

Tvisten rör aktietransaktioner under 2018 och 2019, där Credicorps dotterbolag, Grupo Crédito S.A., köpte aktier i Banco de Crédito del Perú (BCP) från Credicorp Ltd.

Transaktionerna genomfördes via Limabörsen och följde lokala lagar och förordningar som då gällde.

Skattebefriade transaktioner är nu under lupp

Enligt Credicorp omfattades transaktionerna av ett tydligt rättsligt undantag som gällde vid den tidpunkten: kapitalvinster från försäljning av börsnoterade aktier var befriade från inkomstskatt om de överförda aktierna inte översteg 10 % av det emitterande företagets utestående aktier inom 12 månader.

Företaget bekräftar att överföringarna nådde upp till denna nivå.

Transaktionerna rapporterades till Perus tillsynsmyndighet för värdepappersmarknaden, Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), godkänd av Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), och registrerades hos Central Securities Registry (CAVALI).

Trots detta kräver SUNAT mer än 1,5 miljarder soles i påstådd obetald inkomstskatt och ränta på samma transaktioner.

SUNAT-kommitténs tidigare avgörande

Credicorp betonar att transaktionerna tidigare utretts av SUNAT:s egen granskningskommitté (Comité Revisor), som bekräftade deras legitimitet och slog fast att det inte fanns någon grund för anklagelser om skatteundandragande.

Kommitténs beslut är bindande enligt peruansk lag. Skattemyndigheterna har dock återupplivat frågan, vilket har fått Credicorp att vidta rättsliga åtgärder som svar på vad de betecknar som ett brott mot rättssäkerhet och accepterade skatteprinciper.

Företaget hävdar att flytten undergräver investerarnas förtroende genom att bryta mot principen om förutsägbarhet i skatteförfaranden.

"Återupptagandet av ett ärende som redan har lösts av det behöriga interna organet i SUNAT utmanar den mycket juridiska struktur som företag är beroende av för att fungera i efterlevnad", säger företaget i ett uttalande.

Ingen påverkan på de finansiella rapporterna

Credicorp hävdade att det enligt International Accounting Standards inte krävs några avsättningar för kostnader för det återupptagna ärendet.

Företaget granskar för närvarande utvecklingen och kommer att svara via lämpliga legala och administrativa kanaler.

Grupo Crédito S.A., den enhet som är direkt involverad i transaktionerna, upprepade sitt åtagande att följa skatte- och regelverk.

Det underströk också sitt kontinuerliga engagemang för att skydda anställdas, kunders och investerares intressen.

Ledande regional aktör inom finansiella tjänster

Credicorp är det ledande holdingbolaget för finansiella tjänster i Peru och har verksamhet i Chile, Colombia, Bolivia och Panama.

Dess verksamhet är väl diversifierad över fyra huvudaffärsområden: Universal Banking, representerad av BCP och Banco de Crédito de Bolivia; Mikrofinansiering, genom Mibanco i Peru och Colombia. Försäkrings- och pensionsfonder, genom Grupo Pacifico och Prima AFP. och Investment Management & Advisory genom Credicorp Capital, BCP Wealth Management och ASB Bank Corp.

När tvisten flyttas till domstol kan det få större konsekvenser för bolagsbeskattningen och investerarnas förtroende för Perus regleringssystem.