Atlassian-aktien i riskzonen när insiders säljer de dyra TEAM-aktierna

Atlassians aktiekurs har kraschat in i en björnmarknad när insiders fortsätter att dumpa aktierna och när oron för dess affärsbana intensifieras. TEAM föll till en lägsta nivå på $200, en minskning med över 38% från sin högsta nivå i år.

Insiders säljer TEAM-aktier

En viktig anledning till att Atlassian-aktien har kraschat är att insiders fortsätter att sälja aktierna i år. Scott Farquhar, grundaren, sålde aktier till ett värde av över 1,67 miljoner dollar den 7 juli.

Denna försäljning är en fortsättning på de händelser som har inträffat under de senaste åren. Data som sammanställts av Barchart visar att insiders har totalt 942 562 aktier, för närvarande värda över 188 miljoner dollar under de senaste tre månaderna.

Dessa insiders har också dumpat över 4 miljoner aktier värda över 800 miljoner dollar under de senaste 12 månaderna. Toppsäljarna är Scott och Michael Cannon-Brookes, verkställande direktör.

Viktigast av allt är att ingen insider har köpt aktierna under de senaste 12 månaderna, enligt offentligt tillgängliga uppgifter.

Insiderförsäljning ses ofta som en röd flagga på aktiemarknaden eftersom dessa individer alltid har mer information än de andra investerarna. Faktum är att TEAM-aktiekursen har underpresterat jämfört med sina jämförbara mjukvaruföretag sedan insiders började sälja aktierna. TEAM-aktien ligger fortfarande 58% under den högsta punkten 2021.

Läs mer: Atlassian (TEAM) aktiekurs är i fara när vd:ar dumpar aktier

Oron för tillväxten kvarstår i en tid av ökad konkurrens

Namnet Atlassian är kanske inte bekant för många. Ändå känner många företag till det väl på grund av populariteten hos dess produkter och tjänster.

Atlassian, ett australiensiskt företag, tillhandahåller några välkända projektlednings- och samarbetsverktyg som Jira, Loom, Confluence och Trello. Över 300 000 företag använder dess produkter, som finns inom områden som mjukvaruutveckling, servicehantering och arbetsledning.

Atlassians verksamhet har varit i en stark bana under åren, med sina årliga intäkter som hoppade från 1,4 miljarder dollar 2020 till över 4,35 miljarder dollar förra året.

Utmaningen är dock att dess verksamhet har blivit mycket mättad så att det finns oro för om den kommer att behålla sin hausseartade bana. Några av de mest populära konkurrenterna är sådana som Asana, Smartsheet, Notion och Slack.

De senaste resultaten visade att Atlassians intäkter ökade från 1,12 miljarder dollar under Q3'24 till över 1,356 miljarder dollar i år. Bruttomarginalen förbättrades också från 82,1% till 83,8%, medan kassaflödet från verksamheten ökade till 652 miljoner dollar.

De flesta av intäkterna kom från molnsegmentet, följt av datacenter och marknadsplatsen. USA är dess största marknad.

Analytiker är hoppfulla om att intäktstillväxten kommer att fortsätta trots den konkurrensutsatta miljön. Den genomsnittliga intäktsuppskattningen är att tillväxten kommer att vara 19,9% till 1,36 miljarder dollar, medan den årliga siffran kommer att uppgå till 5,2 miljarder dollar.

Det bästa sättet att värdera Atlassian är att överväga 40-regeln, som tittar på vinst och tillväxt. I dess fall är dess framtida intäktstillväxt 19 %, medan dess EBITDA-marginal är minus 1,5 %, vilket ger den ett 40-regelmått på 17,5 %, vilket gör den övervärderad.

Atlassian aktiekursanalys

TEAM aktiekurs diagram | Källa: TradingView

Veckodiagrammet visar att TEAM-aktiekursen toppade på $325 tidigare i år och sedan sjönk till nuvarande $200. Det svävar på 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Aktien ligger fortfarande under nyckelmotståndsnivån vid 257 dollar, den högsta punkten den 29 juni. Det ligger också över den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta svängningarna sedan 2023.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla när insiders säljer och ett baisseartat vimpelmönster bildas. Om detta händer kommer nästa nivå att titta på att ligga på $136, den lägsta svängningen den 5 augusti.