Utsikter för Glencores aktiekurs när de stänger viktiga koppargruvor

Glencores aktiekurs återhämtade sig den här månaden och är på väg att bilda det mycket hausseartade gyllene korsmönstret. Aktien steg till en högsta nivå på 320 pund på tisdagen, den högsta nivån sedan den 6 mars i år och 60% över den lägsta nivån i april.

Glencore-aktien gynnas av kopparuppgången

Glencore är en av världens största aktörer inom kopparindustrin med verksamhet i Demokratiska republiken Kongo, Chile, Peru och Kanada.

Företaget gynnas när kopparpriserna går bra, som de gör idag. Data visar att kopparpriset har stigit med över 44% från sin lägsta nivå i januari i år och nu svävar på en rekordhög nivå.

Den senaste katalysatorn för den pågående kopparprisuppgången är det senaste uttalandet om att USA skulle överväga att ha en 50-procentig tull på import.

Koppars fundamenta var dock starka redan före den pågående handelsnervositeten. Dessa grundläggande faktorer förklarar varför BHP, det största gruvföretaget globalt, lade ett bud på Anglo American förra året.

Den främsta drivkraften är att efterfrågan på koppar ökar i takt med att den globala efterfrågan på elektrifiering ökar. Ett bra exempel på detta är elfordonsindustrin, som ser en robust tillväxt, särskilt från Kina.

Elektrifieringen tar också fart, vilket förklarar varför aktier i toppföretag som GE Vernov och Siemens Energy skjuter i höjden i år.

Uppskattningar tyder på att den globala efterfrågan på koppar skjuter i höjden och för närvarande uppgår till 27 miljoner och beräknas nå 37 miljoner år 2050. Samtidigt förväntas kopparutbudet fortsätta att öka något under de närmaste åren.

Analytiker har blandade åsikter om vad man kan förvänta sig när det gäller underskott och överskott. Vissa analytiker, som Macquarie, räknar med att kopparmarknaden kommer att gå in i ett överskott på 300 000 ton i år. UBS och Goldman Sachs räknar med ett betydande handelsunderskott för branschen.

Glencore stänger viktig gruva inför resultatet

Nästa viktiga katalysator för Glencores aktiekurs är att företaget förväntas stänga minst två gruvor i Australien denna månad. Nedläggningen av dessa gruvor kommer att innebära att företagets verksamhet i Australien upphör.

Företaget har hänvisat till de låga avkastningarna från gruvorna, som har funnits under de senaste 60 åren. Viktigast av allt är att företaget har skyllt på Kinas orättvisa metoder.

Nästa viktiga katalysator för Glencores aktiekurs kommer att vara dess halvårsresultat som är planerat till den 6 augusti. De senaste produktionsresultaten visade att företagets kopparproduktion minskade med 30 % till 146 kiloton. Denna nedgång kompenserades av en 49-procentig ökning av kobolt och zink. Guld- och silverproduktionen sjönk också med 83% respektive 16%.

Glencore tjänade över 230 miljarder dollar i årliga intäkter förra året, en årlig ökning med 6%, medan dess EBIT var 6,9 miljarder dollar. Det rapporterade en nettoförlust på över 1,6 miljarder dollar, en betydande minskning från en vinst på 4,2 miljarder dollar föregående år.

Glencore förväntas tillkännage mer avkastning till aktieägarna i denna resultatrapport eftersom ledningen sa:

Glencores aktiekurs: teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att GLEN-aktiekursen har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste månaderna. Den har gått från en lägsta nivå på 201p i april till nuvarande 322p. Det har bildat ett stigande kilmönster, ett populärt baisseartat vändningstecken.

På den positiva sidan finns det tecken på att 50-dagars och 200-dagars viktade glidande medelvärden (WMA) är på väg att korsa varandra och bilda ett gyllene korsmönster.

Glencores aktiekurs har stigit till 38,2% Fibonacci Retracement-nivån, medan MACD och RSI alla har pekat uppåt. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när tjurarna siktar mot 50% retracement-punkten vid 347p. Risken är dock att den stigande kilen kan leda till ett sammanbrott före eller efter vinsten.