Morgan Stanley förutser volatilitet för Match, Bumble under Q2 eftersom vändningen fortfarande är svårfångad

Morgan Stanley varnade på måndagen för att de förutser "förhöjd volatilitet i nyckeltal och finansiella mätvärden" för onlinedatingföretagen Match Group och Bumble under Q2 och 2025, med få tecken på att de senaste ansträngningarna för att vända utvecklingen bär frukt.

"De två onlinedejtingföretagen är under ny ledning och betonar snabbare produktutveckling och smidigare verksamhet när de försöker ställa in sig för användartillväxt på medellång sikt," sa analytikerna.

De tillade dock att detta kommer att orsaka turbulens i nyckeltal och finansiella mätvärden på kort sikt "särskilt eftersom vändningsinsatserna 2024 inte ledde till meningsfulla förbättringar."

"Som ett resultat förväntar vi oss minimala bevis under kvartalet som kommer att hjälpa till att rama in vändningarnas timing eller förändring av framgång med branschomfattande trender i toppen av tratten som pekar på ytterligare inbromsning," sa analytikerna.

Båda företagen omstrukturerar sin verksamhet som svar på förändrade användarbeteenden och en branschomfattande avmattning i appengagemanget.

Segmentet för nätdejting, som en gång var en pålitlig källa till prenumerationsintäkter, har mött utmaningar som sträcker sig från inflation och användartrötthet till en mättnad av liknande tjänster.

Bumble minskar personalstyrkan, höjer intäktsprognosen

Bumble Inc. har vidtagit omfattande åtgärder för att omstrukturera sin verksamhet och meddelade förra månaden att de kommer att säga upp cirka 240 anställda – nästan 30 % av den globala arbetsstyrkan – som en del av ett brett kostnadsbesparingsinitiativ.

Trots uppsägningarna höjde företaget sin intäktsprognos för andra kvartalet till ett intervall på 244 miljoner till 249 miljoner dollar, jämfört med sin tidigare prognos på 235 miljoner till 243 miljoner dollar.

Justerad EBITDA förväntas nu landa mellan 88 miljoner och 93 miljoner dollar, upp från det tidigare intervallet på 79 miljoner dollar till 84 miljoner dollar.

Företaget bokförde 247,1 miljoner dollar i intäkter under första kvartalet, något över analytikernas uppskattningar.

Bumble sa att omstruktureringen skulle resultera i engångskostnader på 13 miljoner dollar till 18 miljoner dollar, främst i avgångsvederlag och förmåner, som ska redovisas under tredje och fjärde kvartalet.

Ändå förväntar sig ledningen att planen kommer att ge 40 miljoner dollar i årliga besparingar, som kommer att återinvesteras i produkt- och teknikförbättringar, inklusive AI-drivna matchmaking-verktyg.

Bumble-aktien har sjunkit med 0,82% hittills i år, medan det bredare NASDAQ-indexet har ökat med över 9,6% under samma period.

Match sänker kostnaderna, vänder sig till AI- och Gen-Z-vänliga funktioner

I maj tillkännagav Match Group – moderbolaget till Tinder, Hinge och OkCupid – planer på att skära ner 13 % av sin personalstyrka.

Flytten markerade den första stora strategiska åtgärden under den nya VD:n Spencer Rascoff, som tog över i februari med ett mandat att återuppliva användarengagemanget och vända nedåtgående trender.

Företagets intäkter under marskvartalet sjönk med 3% till 831 miljoner dollar, även om de med knapp marginal överträffade Wall Streets förväntningar.

Match har förutspått intäkter under andra kvartalet på mellan 850 miljoner och 860 miljoner dollar, något över analytikernas konsensus.

Match groups aktiekurs har stigit med drygt 5% hittills i år, medan det bredare NASDAQ-indexet har sett en tillväxt på över 9,6% under samma period.

Som en del av sin förnyelsestrategi introducerar Match nya funktioner som är utformade för yngre användare, inklusive en "dubbeldejt"-funktion som gör det möjligt för två vänner att para ihop sig med en annan duo.

Funktionen uppges få resonans hos Gen-Z-användare, med 90 % av dubbeldejtprofilerna som kommer från användare under 29 år.

Företaget lanserade också en röstbaserad spelfunktion som kallas "Game Game", som gör det möjligt för användare att öva på att flirta med en AI-karaktär.

Ett avsmalnande fokus och AI-satsningen

Med makroekonomisk press som pressar användarnas plånböcker och uppmärksamhet, satsar både Bumble och Match på artificiell intelligens och mer fokuserade, engagerade användarbaser för att driva framtida tillväxt.

UBS-analytiker noterade att Bumble har minskat marknadsföringsutgifterna med 20 miljoner dollar och svänger bort från prestationstunga marknadsföringsstrategier.

"Dessa ansträngningar förväntas tynga betalarnas tillväxt och intäkter på kort sikt," sa UBS, men de kan positionera Bumble bättre för långsiktig stabilitet.

I takt med att dejtingappar anpassar sig till en ny fas av långsammare tillväxt och skepsis bland användarna kan 2025 visa sig vara avgörande för hur branschen återuppfinner sig själv – eller riskerar att bli omsprungen av en allt mer kräsen digital generation.