Pinterests aktiekursprognos: irrationell krasch efter resultatet

Pinterests aktiekurs drabbades av en hård vändning och kraschade med över 10% under förlängda timmar efter att företaget publicerade blandade finansiella resultat. PINS föll till 34,95 dollar, en minskning med över 12% från den högsta nivån hittills i år. Den är fortfarande 47 % högre än den lägsta punkten i år.

Pinterests användar- och intäktstillväxt har försämrats

Pinterest är ett toppföretag i skärningspunkten mellan sociala medier och handel. Många människor, särskilt kvinnor, använder dess plattform för att hitta idéer, särskilt inredning och mode.

Pinterests verksamhet har gått bra under de senaste åren då de årliga intäkterna steg från 1,69 miljarder dollar 2020 till över 3,64 miljarder dollar. Detta har varit en imponerande tillväxt med tanke på att det var helt ekologiskt.

Det finns tecken på att Pinterests verksamhet saktar ner. Resultaten som släpptes på torsdagen visade att intäkterna ökade med 17% under andra kvartalet till 998 miljoner dollar. Den hade vuxit med 21 % under samma period förra året.

Pinterests månatliga aktiva användare steg till 578 miljoner, en ökning med 11 % jämfört med samma kvartal förra året. Dess viktiga verksamhet i USA och Kanada har 102 miljoner användare, en ökning från 98 miljoner, medan resten av världen hade 329 miljoner, en stor ökning från 288 miljoner.

Divisionen mellan USA och Kanada är avgörande eftersom den är den mest lönsamma. Det genererar cirka 7,29 dollar i intäkter per användare, mycket högre än 1,30 dollar i Europa och bara 19 cent i resten av världen. Den amerikanska och kanadensiska ARPU är också mycket högre än den globala siffran på 1,74 dollar. Dess VD sa:

"Tre år in i vår affärsomvandling har jag aldrig varit mer säker på Pinterests förmåga att leverera till våra användare och annonsörer. Vi har hittat vår bästa produktmarknad någonsin genom att bli en personlig shoppingdestination för användare och en AI-driven prestandaplattform för annonsörer."

Pinterests prognos var att intäkterna under tredje kvartalet kommer att ligga på mellan 1,03 miljarder och 1,053 miljarder dollar, vilket motsvarar en tillväxt på mellan 15% och 17%. Med tanke på dess historia av att slå topline-mätvärdena är det troligt att dess slutliga siffra kommer att vara högre än uppskattningarna.

Pinterests prognos var bättre än vad analytiker förväntade sig. Den genomsnittliga uppskattningen bland analytiker är att dess intäkter kommer att uppgå till 1,03 miljarder dollar, vilket motsvarar en tillväxt på 14,7%.

Läs mer: Är Pinterest-aktien ett bra köp när det gyllene korsmönstret närmar sig?

Är försäljningen av PINS-aktien motiverad?

En närmare titt på Pinterests verksamhet visar att dess verksamhet håller på att modereras, vilket förklarar varför aktien sjönk efter resultatet. Investerare är mest oroade över att dess mätvärde för användartillväxt inte är så starkt.

Det finns dock chanser att försäljningen är en överreaktion. Vi tror att tillväxten i USA fortfarande är bra, eller att det är ett företag som inte längre är den tillväxtmotor som det en gång var.

Dessutom är det normalt att sociala medier som startades 2008 tappar fart. Detsamma gäller för intäktstillväxten, som dämpas. I själva verket anser vi att intäktstillväxten på 17% är imponerande.

Viktigast av allt är att Pinterest-aktien är ett fynd eftersom den handlas till en framtida vinstmultipel på 21. Däremot har Meta Platforms, som växer med 18%, en terminsmultipel på 28.

Pinterest aktiekurs teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att PINS-aktiekursen kraschade till $34,9 efter resultatet. Denna nedgång skedde efter att företaget bildade det mycket baisseartade stigande kilmönstret.

Den testade återigen 50% Fibonacci Retracement-nivån och 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA). Därför, även om aktien kan ha en viss volatilitet, tror vi att den i slutändan kommer att återhämta sig under de kommande veckorna.

En uppstuds kan leda till att den stiger till 42,16 dollar, vilket sammanfaller med de genomsnittliga analytikernas uppskattningar.