AUD/USD, ASX 200 prognos inför RBA:s räntebeslut

AUD/USD-växelkursen och ASX 200-indexen höll sig stabila på måndagsmorgonen när handlare väntade på det kommande räntebeslutet från Reserve Bank of Australia (RBA). ASX 200 handlades för 8 840 dollar, några punkter under rekordnivån på 8 860 dollar.

Å andra sidan handlades AUD/USD-växelkursen till 0,6523, högre än månadens lägsta på 0,6417.

RBA:s räntebeslut

De viktigaste nyheterna om AUD/USD och ASX 200 Index kommer att vara det kommande RBA-räntebeslutet på tisdag. Detta kommer att vara ett avgörande beslut eftersom de flesta analytiker tror att banken kommer att sänka räntorna med 0,25% och höja den officiella kontanträntan till 3,60%, ned från en topp på 4,20% förra veckan.

Det finns anledning att sänka räntorna nu eftersom Australiens inflation har varit i en stark nedåtgående trend. De senaste uppgifterna visade att det australiska konsumentprisindexet (KPI) sjönk till 2,1 % under andra kvartalet när kostnaderna för mat och energi sjönk.

Samtidigt finns det oro för den australiska ekonomin samtidigt som det finns en oro för den pågående ekonomin. En rapport som släpptes i juni visade att ekonomin växte med bara 1,3% på årsbasis, lägre än förväntade 1,5%. Tillväxttakten jämfört med föregående kvartal var 0,2%, vilket också var lägre än vad analytikerna förväntade sig.

Det finns också en oro för att den australiska ekonomin ska påverkas av Donald Trumps handelskrig. Australien exporterar varor till ett värde av över 40 miljarder dollar årligen till USA, medan Kina, dess största handelspartner, säljer varor till ett värde av hundratals miljarder dollar.

En Reuters-enkät visar att de flesta analytiker också förväntar sig att RBA kommer att leverera ytterligare en sänkning i år. I ett uttalande sa en analytiker på Nomura:

"Inflationsdata för andra kvartalet var inte värre än befarat och den svagare arbetskraftsrapporten för juni som vi såg nyligen är mer än tillräckligt för att få din räntesänkning med 25 punkter. Det verkar som om RBA:s senaste oro för inflationen kanske var lite överdriven."

De australiska obligationsräntorna har dragit sig tillbaka före RBA:s räntebeslut, där den tioåriga räntan föll till 4,255 % och den femåriga till 3,56 %.

Den bästa ASX 200-aktien att hålla ögonen på den här veckan är Commonwealth Bank, som kommer att publicera sina siffror på onsdag. Andra toppföretag kommer att vara Pro Medicus och Amcor.

ASX 200 Index analys

Det dagliga diagrammet visar att ASX 200-indexet har varit i en stark tjurrusning under de senaste månaderna och nu ligger på den högsta nivån någonsin. Det vände nyligen det viktiga motståndet på $8 625, den högsta nivån i februari, till stöd.

ASX 200-indexet ligger fortfarande över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden, vilket är ett hausseartat tecken. Relative Strength Index (RSI) och MACD har dock bildat ett baisseartat divergensmönster. Därför kommer de sannolikt att dra sig tillbaka och testa stödet på $8 625 igen och sedan återuppta den uppåtgående trenden.

AUD/USD teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att AUD/USD har återhämtat sig under de senaste dagarna och gått från en lägsta nivå på 0,6425 den 31 juli till nuvarande 0,6525. Det har legat i detta intervall under de senaste månaderna.

Liksom ASX har paret rört sig över 50-dagars glidande och 100-dagars glidande medelvärden. Den närmar sig också den övre sidan av den stigande trendlinjen som förbinder de högsta svängningarna sedan den 7 maj. Därför är det mest troliga scenariot där AUD/USD stiger och når den psykologiska punkten vid 0,6600.