Berkshire Hathaways hemliga aktiesatsning närmar sig ett möjligt avslöjande

Warren Buffetts Berkshire Hathaway har i tysthet byggt upp en mystisk aktieposition under två kvartal i rad och använt särskild konfidentiell behandling för att hålla investeringen hemlig.

Företagets identitet kan avslöjas redan på torsdag, när det Omaha-baserade konglomeratet lämnar in sin kvartalsvisa 13F till Securities and Exchange Commission.

Berkshires resultat för andra kvartalet avslöjade en ökning med 2,8 miljarder dollar i kostnadsbasen för sina "kommersiella, industriella och andra" aktieinnehav, efter en liknande ökning i samma kategori under första kvartalet.

Analytiker tror att det är mycket troligt att företaget har samlat på sig samma aktie under båda perioderna. Innehavet uppskattas nu vara värt ungefär 4,7 miljarder dollar.

SEC:s konfidentiella behandling gör det möjligt för institutionella investerare att bygga positioner gradvis utan att utlösa betydande prisrörelser, vilket kan inträffa när marknaderna upptäcker storskaliga köp från högprofilerade spelare som Buffett.

Även om Berkshire kan välja att förlänga hemlighetsmakeriet med ytterligare ett kvartal, säger marknadsbevakare att oddsen är höga för att det mystiska valet snart kommer att avslöjas.

Kriterierna pekar på lager inom industrisektorn med "bred vallgrav"

Buffett har länge betonat vikten av ett företags "vallgrav" – en hållbar konkurrensfördel som kan skydda marknadsandelar och generera stark avkastning på kapital under årtionden.

Denna vägledande princip har fått analytiker att begränsa sitt fokus när de spekulerar om Berkshires hemliga innehav.

Med hjälp av Morningstars forskning identifierade CNBC Pro företag inom industrisektorn med betyget "bred vallgrav".

Det här är företag som Morningstar tror kan avvärja konkurrensen i minst 20 år.

Ytterligare granskningskriterier tillämpades för att matcha Buffetts historiska preferenser: ett börsvärde på minst 1 miljard dollar, ett framåtriktat P/E-förhållande på eller under 20 (lägre än S&P 500-genomsnittet) och USA-noterade aktier.

Ett anmärkningsvärt namn som passar in på dessa parametrar är försvarsentreprenören Lockheed Martin.

Bill Stone, investeringschef på Glenview Trust Company och en långvarig aktieägare i Berkshire, sa till CNBC att flyg- och försvarsjätten kan vara aktien i fråga.

Lockheed Martins aktier har fallit med cirka 10% den senaste tiden, vilket underpresterar den bredare marknaden – vilket kan skapa en attraktiv ingångspunkt för en värdefokuserad köpare.

Andra möjligheter på listan är Huntington Ingalls Industries, ett annat försvars- och industriflygföretag, och flera stora järnvägsoperatörer som Canadian National Railway, Canadian Pacific, Kansas City och Union Pacific Corp.

Analytiker noterar dock att det är osannolikt att Buffett skulle investera i rivaliserande järnvägar med tanke på Berkshires ägande av BNSF Railway.

Marknaden väntar på offentliggörande mitt i pågående spekulationer

Om den mystiska investeringen avslöjas kommer den att analyseras noggrant av både Wall Street och enskilda investerare, med tanke på Buffetts meritlista av att göra långsiktiga satsningar med hög övertygelse i företag som han ser som fundamentalt starka.

Även om hemlighetsmakeriet kring Berkshires flytt har gett upphov till spekulationer, har företagets stadiga ackumulering – tillsammans med Buffetts betoning på hållbara konkurrensfördelar och värdemått – minskat fältet till en handfull potentiella kandidater.