Hausseartad börsintroduktion samlar in 1,1 miljarder dollar, värderingen klättrar till 5,4 miljarder dollar i NYSE-debuten

Bullish, kryptobörs bakom CoinDesk, gjorde ett stänk i sin NYSE-debut och samlade in över 1,1 miljarder dollar. Företaget prissatte sin börsintroduktion till 37 dollar per aktie, över det ursprungligen marknadsförda intervallet 32–33 dollar, vilket gav en värdering på cirka 5,4 miljarder dollar.

Efterfrågan var så stark att Bullish inte bara höjde priset utan också ökade antalet erbjudna aktier och sålde 30 miljoner istället för de planerade 20,3 miljoner.

Det var en tydlig signal om att investerare fortfarande är sugna på kryptospel, även om marknaderna fortfarande är lite skakiga.

Bullishs börsintroduktion överträffade förväntningarna och uppges ha övertecknats mer än 20 gånger.

Institutionella investerare hade helt klart ögonen på det, stora namn som BlackRock och ARK Investment Management sades sikta på upp till 200 miljoner dollar i aktier.

JPMorgan, Jefferies och Citigroup drev showen som ledande försäkringsgivare, vilket gav affären en rejäl skjutkraft.

Mellan den starka efterfrågan och tungviktsstödjare var det en tydlig signal om att krypto fortfarande fångar de stora spelarnas uppmärksamhet.

Kryptohandel möter mediemakt

Bullish, ledd av VD Thomas Farley, som tidigare drev New York Stock Exchange, driver en fullserviceplattform för digitala tillgångar som erbjuder spot-, marginal- och derivathandel, främst för institutionella kunder.

Företaget hanterar ungefär 2,6 miljarder dollar i daglig handel och rider på en våg av växande antagande och högre aktivitet på kryptomarknaderna. Utöver handeln gjorde Bullish ett stort drag inom media genom att köpa CoinDesk i november 2023 för 72,6 miljoner dollar.

Förvärvet förde in en stor kryptonyhetskanal med cirka 48 miljoner unika besökare per år och en upptagen datatjänst API.

Bullishs börsintroduktion visar att det fortfarande finns gott om aptit för kryptolänkade aktier. Stora namn inom traditionell finans som BlackRock, Fidelity, JPMorgan, Goldman Sachs doppar alla tårna i digitala tillgångar, vilket verkar ge marknaden mer förtroende.

Affären följer också i fotspåren av andra stora kryptonoteringar, som Circle Internet Group, som samlade in över 1 miljard dollar och såg sitt börsvärde hoppa när det kom ut på de offentliga marknaderna.

Investerare är helt klart villiga att stödja kryptoföretag om historien och siffrorna är vettiga.

Hausseartad börsintroduktion markerar milstolpe för kryptocomeback

Bullishs värdering på 5,4 miljarder dollar är en stor milstolpe, särskilt med tanke på att företaget var tvunget att skrota en SPAC-fusion redan 2021 på grund av regulatoriska problem med att affären hade knutit företaget till 9 miljarder dollar.

Denna börsintroduktion visar att investerarnas intresse för kryptoföretag studsar tillbaka efter några tuffa år.

VD Thomas Farley lät optimistisk om vad som händer härnäst för sektorn. Han pekade på den växande institutionella adoptionen och sa att Bullishs fokus på kompatibel, institutionellt redo infrastruktur positionerar företaget väl för den föränderliga marknaden.

Intäkterna från börsintroduktionen kommer att gå till allmänna företagsbehov och kan också finansiera framtida förvärv, vilket ger företaget flexibilitet att expandera ytterligare.