När CoreWeaves aktiekurs sjunker, är det ett bra köp idag?

CoreWeaves aktiekurs har sjunkit och gått in i en björnmarknad trots sin starka intäktstillväxt och medvind för artificiell intelligens. CRWV sjönk till 93 dollar, en minskning med 50% från rekordnivån på 186 dollar. Dess marknadsvärde har sjunkit från 101 miljarder dollar till 50 miljarder dollar.

CoreWeaves verksamhet växer

Efterfrågan på datacenter växer i USA och andra länder på grund av den pågående medvinden för artificiell intelligens (AI).

Medan hyperscalers som Google, Microsoft och Amazon bygger gigantiska datacenter, gör andra "boutique"-företag som Nebius och CoreWeave detsamma och ser en stark efterfrågan.

De senaste resultaten visade att CoreWeaves verksamhet blomstrar i takt med att efterfrågan på deras lösningar ökar. Dessa resultat visade att intäkterna ökade med 207% förra kvartalet till 1,2 miljarder dollar. Dessa kvartalsintäkter var mycket högre än vad företaget gjorde 2023.

Framför allt fortsätter dess eftersläpning att växa och når 30,1 miljarder dollar, en ökning med 86% från samma period förra året. Det mesta av denna eftersläpning kom från dess strategiska avtal med OpenAI, skaparen av ChatGPT.

Medan företaget fortsätter att bränna pengar går andra lönsamhetsmått bra. Till exempel steg den justerade EVITD till 753 miljoner dollar och det justerade rörelseresultatet steg till 200 miljoner dollar.

Den främsta anledningen till att CoreWeave-aktien har kraschat är att dess investeringsplaner är enorma, vilket ökar risken för att de kommer att behöva samla in pengar för att finansiera det.

I sitt uttalande förutspådde företaget att det skulle spendera mellan 20 och 23 miljarder dollar i investeringar i år. Detta är ett stort belopp med tanke på att det avslutade det senaste kvartalet med 1,6 miljarder dollar i kontanter och kortfristiga investeringar.

CoreWeaves upplåning har också ökat, vilket ytterligare väcker oro för att det kommer att inbringa pengar. Det avslutade kvartalet med 3,6 miljarder dollar i kortfristig skuld och 7,4 miljarder dollar i långfristig skuld. VD:n sa:

"Vi skalar snabbt för att möta den aldrig tidigare skådade efterfrågan på AI. Vår specialbyggda AI-molnplattform fortsätter att sätta nya riktmärken för prestanda och skalbarhet, bland annat genom att bli det första företaget som erbjuder hela Blackwell GPU-portföljen i stor skala."

Den andra stora risken är att vissa delar av CoreWeaves kostnader skjuter i höjden. En av dessa är avskrivningar och armotisering, som steg från 164 miljoner dollar under Q2'24 till 559 miljoner dollar under Q2'25.

Analys av aktiekursen CoreWeave

CRWV aktiediagram | Källa: TradingView

Åttatimmarsdiagrammet visar att CRWV:s aktiekurs har dragit sig tillbaka under de senaste månaderna och gått från en högsta nivå på $186 till $93. Det har rört sig under det viktiga stödet vid $101,37, den lägsta svängningen i juni, vilket ogiltigförklarar dubbelbottenmönstret.

Aktien har stannat på 61,8% Fibonacci Retracement-nivån och rört sig under det glidande medelvärdet för 50 perioder.

Därför är det mest troliga scenariot att den förblir under press ett tag och sedan återhämtar sig när dess affärsbana accelererar. En uppstuds kan se den stiga till motståndsnivån på $148,65, en ökning med 48% från den nuvarande nivån.