CoreWeave aktiekursanalys efter Microsoft-Nebius-affären

CoreWeaves aktiekurs steg med 5% på måndagen, vilket speglar utvecklingen på den amerikanska aktiemarknaden. CRWV steg till 93,35 dollar, upp från månadens lägsta nivå på 84,65 dollar, medan den korta räntan har stigit till 15,6%, ett tecken på att vissa investerare förväntar sig att kraschen kommer att fortsätta.

Microsoft nobbar CoreWeave för Nebius

CoreWeaves aktiekurs sköt i höjden även när Microsoft nobbade det och valde Nebius, ett företag som startades av Arkady Volozh, medgrundare av Yandex, den största sökmotorn.

I affären på 17 miljarder dollar kommer Nebius att tillhandahålla AI-infrastruktur till Microsoft under de närmaste åren. Det kommer att göra det från sitt nya datacenter i New Jersey från och med senare i år.

Avtalet speglar det som OpenAI tecknade med CoreWeave för några månader sedan. Detta femåriga avtal kommer att se till att det tillhandahåller dedikerad AI-beräkningskapacitet. Affären är värd över 11,9 miljarder dollar.

Affären hjälpte OpenAI att expandera sina tjänsteleverantörer bort från Microsoft och Oracle. Det hjälpte också företaget att stärka sin position som en AI-hyperscaler.

På den positiva sidan är Microsofts affär med Nebius en bra sak för CoreWeave eftersom det signalerar att det fortfarande finns en stor efterfrågan på datorkraft. Det betyder också att fler hyperscalers som Amazon, Meta Platforms och Google kan vara öppna för att göra liknande affärer.

CoreWeaves verksamhet blomstrar

De senaste finansiella resultaten visar att CoreWeaves verksamhet blomstrar när efterfrågan ökar.

CoreWeaves intäkter ökade med 207% under andra kvartalet, vilket gör det till ett av de snabbast växande företagen i USA. De tjänade över 1,2 miljarder dollar under andra kvartalet, mycket högre än vad de tjänade 2023, då de tjänade över 229 miljoner dollar.

CoreWeave lyckades också minska sina förluster under kvartalet. Nettoförlusten minskade till 290 miljoner dollar från 323 miljoner dollar under samma period förra året. Det justerade EBITDA-resultatet steg till 753 miljoner dollar.

Viktigast av allt är att företagets intäktsstock ökade med 86% under det senaste kvartalet till 30,1 miljarder dollar. Företaget citerade sitt avtal med OpenAI som den främsta katalysatorn för ökningen av eftersläpningen. Det noterade också att det undertecknade ett annat avtal med en stor hyperscaler.

Ändå har CRWV-aktiekursen sjunkit under de senaste månaderna eftersom oron för dess enorma kapitalutgifter fortsätter och efter lockup-perioden. CoreWeave förväntar sig att intäkterna kommer att ligga mellan 5,15 miljarder och 5,35 miljarder dollar i år, medan investeringarna kommer att ligga på mellan 20 och 23 miljarder dollar.

Aktien har också sjunkit på grund av sina pågående förvärv. Det ingick en affär på 9 miljarder dollar för att förvärva CoreScientific, ett drag som de förväntar sig kommer att öka sin kraftkapacitet och spara 10 miljarder dollar i kostnader på lång sikt. Företaget köpte nyligen OnePipe, en plattform för utbildning av AI-agenter.

Läs mer: Nebius Groups aktiekurs stiger med 45% inför resultatet

Analys av aktiekursen CoreWeave

Det fyra timmar långa tidsramsdiagrammet visar att CRWV:s aktiekurs har varit under press under de senaste månaderna och gått från rekordhöga 185 dollar i juni till lägsta 85 dollar den här månaden.

Det har nyligen bildat ett dubbelbottenmönster på $85 och en halslinje på $105,55, dess högsta punkt den 8 augusti.

Ett dubbelbottenmönster leder ofta till ett starkt hausseartat utbrott över tid. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på att ligga på $148, dess högsta nivå den 12 augusti i år, vilket är cirka 58% över den nuvarande nivån.

Å andra sidan kommer ett fall under nyckelstödet vid 85 dollar att ogiltigförklara de hausseartade CRWV-aktieutsikterna och peka på mer nedsida.