Finansaktier är redo att dra nytta av Feds förväntade räntesänkningar, säger denna analytiker

Finansaktier kan komma att bli en av de största vinnarna från Federal Reserves förväntade policyomsvängning, enligt Lauren Goodwin, chefsmarknadsstrateg på New York Life Investments.

När Fed förväntas börja sänka räntorna nästa vecka betonade Goodwin att banker och finansföretag kan se lönsamheten förbättras när avkastningskurvan blir brantare.

"Den brantare kurvan tenderar att vara riktigt konstruktiv för finanssektorn, för att inte tala om avregleringen och en del av den branschutveckling som vi förväntar oss där", sa Goodwin i en intervju på Future Proof Festival i Huntington Beach, Kalifornien.

Hon tillade att stora finansinstitut är positionerade för att gynnas mest och kallade dem en viktig del av nästa marknadsfas.

Avkastningskurvan blir brantare när de korta räntorna faller snabbare än de långa.

Eftersom banker vanligtvis lånar till korta räntor och lånar ut till längre räntor kan denna miljö öka utlåningsmarginalerna.

Lägre räntor kan också driva på en starkare efterfrågan på lån, medan investeringsbanker kan dra nytta av ökad transaktionsaktivitet.

Dynamiken i finanssektorn ökar

Ett antal aktier inom finansiella tjänster handlas redan på eller nära 52-veckors högsta, inklusive Citigroup, Morgan Stanley och Goldman Sachs.

Goodwin pekade på dessa vinster som en indikation på optimism kring sektorn, som kan få ytterligare fart från Feds åtgärder.

Hon betonade att kombinationen av räntesänkningar, regelförändringar och strukturella förändringar inom branschen kan skapa flera medvindar för finanserna.

Avregleringstrenden, tillsammans med ny branschpraxis, kan ytterligare stärka positionen för sektorns största aktörer.

Goodwin noterade också att den stödjande miljön för finanssektorn kommer när marknaderna fortsätter att fokusera på den snabba ökningen av artificiell intelligens.

Även om AI-relaterade aktier har varit dominerande de senaste månaderna, föreslog hon att räntesänkningar skulle kunna bredda marknadsdeltagandet och skapa en mer balanserad utveckling mellan sektorerna.

Feds nästa drag i fokus

Federal Reserve förväntas allmänt tillkännage en sänkning med 25 punkter av sin referensränta över natten den 17 september.

Goodwin beskrev detta som ett "Guldlocksscenario" och hittade en balans mellan att signalera förbättrat ekonomiskt förtroende och att undvika risken att underblåsa inflationstrycket.

"Tjugofem punkter tror jag är precis i mitten av att signalera potentialen för en förbättring av förtroendet utan att öka risken för inflationstryck", sade hon.

Marknadens förväntningar ligger i linje med dessa utsikter. Enligt CME Groups FedWatch-verktyg tilldelade terminskontrakten på tisdagen en 92% sannolikhet för en sänkning med en kvarts punkt.

Däremot finns det bara en 8-procentig chans att centralbanken kan välja en större sänkning med 50 punkter.

Goodwin hävdade att detta måttliga steg skulle kunna stärka förtroendet bland både investerare och konsumenter samtidigt som det skapar förutsättningar för starkare resultat inom sektorer som finansiella tjänster.

Med Fed redo att justera politiken och marknadsdynamiken utvecklas, kan finansbranschen vara på väg in i en mer gynnsam fas.