QQQ ETF-aktie: Riskerar Nasdaq 100-indexet att vända?

QQQ ETF fortsatte sitt starka rally, en trend som kan fortsätta på onsdagen efter att Oracle publicerat starka finansiella resultat. Fonden, som följer Nasdaq 100-indexet, handlades till 580 dollar, en ökning med över 44% från sin lägsta nivå i år. Så, kommer ETF:en att fortsätta sin tjurrusning eller kommer en tillbakagång.

Oracle-aktien stiger för att öka QQQ ETF

Nasdaq 100 Index och dess relaterade ETF:er kommer sannolikt att fortsätta den uppåtgående trenden på kort sikt. Den främsta drivkraften för detta är Oracles senaste intäkter, som bidrog till att driva upp aktien med 28% under de förlängda timmarna.

Dessa resultat visade att Oracle håller på att bli en stor aktör inom cloud computing-industrin, som har dominerats av företag som Amazon, Google och Microsoft under de senaste åren.

En anledning till detta är partnerskapet med OpenAI, som ingick ett avtal med företaget tidigare i år. Uppskattningar visar att affären kan vara värd över 30 miljarder dollar årligen.

Företaget har också vunnit kunder som Cohere, Circles, Mithril, Numenta och Generalist, bland andra. Följaktligen ökade dess återstående prestationsåtaganden med 360% på årsbasis till 455 miljarder USD.

Oracles intäkter steg med 12% under det senaste kvartalet till 14,9 miljarder dollar. Allt detta bidrog till att driva upp aktiekursen med över 28%.

Resultaten speglade Broadcoms, som har stigit den senaste tiden och pressat sitt börsvärde till över 1,58 biljoner dollar. Broadcom sköt i höjden efter att de ingick ett avtal med OpenAI för sina AI-chips.

Räntesänkning från Federal Reserve

Den andra hausseartade katalysatorn för QQQ ETF är att Federal Reserve kommer att sänka räntorna med 0,25% på onsdag nästa vecka.

Oddsen för en sänkning har ökat under de senaste två månaderna eftersom USA publicerade svaga jobbsiffror nyligen. En ekonomisk rapport visade att ekonomin lade till över 73 000 jobb i juli och 22 000 i augusti, vilket bekräftade att arbetsmarknaden mjuknade.

Jamie Dimon, som leder den största banken i USA, har också varnat för att USA är på väg mot en recession i år på grund av Donald Trumps tullar.

Risken är dock att en sådan lågkonjunktur inträffar i en tid av hög inflationstakt, vilket gör den till en stagflation. I en stagflation lutar sig Fed normalt mot sitt dubbla mandat. I det här fallet kommer det att luta sig mot en räntesänkning för att stimulera arbetsmarknaden.

Feds sänkningar leder normalt till en högre aktiemarknad när investerare rör sig bort från obligationer.

Ändå kan QQQ ETF dra sig tillbaka under de kommande veckorna av några viktiga skäl. För det första kan Feds sänkning bli en sälj-nyheter-situation , där investerare säljer en tillgång efter att en större händelse har inträffat.

Den andra risken är att Nasdaq 100-indexet kan gå igenom en köpartrötthet efter den senaste tidens uppgång. En anledning till detta är att det nuvarande P/E-talet på 33 är mycket högre än det historiska genomsnittet på 20.

Analys av QQQ ETF aktiekurs

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att QQQ ETF-aktien har varit i en stark hausseartad trend de senaste månaderna. Det har rört sig över den viktiga motståndsnivån på $540, dess högsta nivå i april i år.

Risken är dock att aktien kan gå igenom en genomsnittlig återgång eftersom 200-dagars glidande medelvärde ligger på $522. Relative Strength Index (RSI) har också fortsatt att falla under de senaste dagarna.

Därför, även om de långsiktiga utsikterna är hausseartade, kommer aktien att dra sig tillbaka och möjligen testa stödnivån igen vid $540. Ett sådant drag skulle vara hausseartat eftersom det skulle bekräfta ett bryt-och-omtest-mönster, vilket är en vanlig hausseartad utsikt.