ASML-aktien: hur den kan dra nytta av Intel-Nvidia-affären

ASML Holding (NASDAQ: ASML) utökar vinsterna på måndagen efter att en senior Bank of America-analytiker sa att det kan vara en stor förmånstagare av det senaste avtalet på 5,0 miljarder dollar mellan Intel och Nvidia.

Den tidigare nämnda affären förväntas i stort sett stärka Intels konkurrenskraft inom datacenter och datorer.

Det kan i sin tur driva efterfrågan på utrustning för tillverkning av halvledare – ASML:s kärnverksamhet.

BofA:s hausseartade uppmaning till ASML-aktien är särskilt betydelsefull eftersom den redan har varit i en kraftig uppåtgående trend under de senaste fem månaderna.

I skrivande stund har den stigit med över 60% jämfört med den lägsta nivån hittills i år i april.

Affären mellan Intel och Nvidia kan leda till ny efterfrågan på ASML-aktier

Samarbetet mellan Intel och Nvidia är mer än ett strategiskt handslag – det kan faktiskt visa sig vara en potentiell katalysator för ASML:s tillväxt.

Genom att bädda in Intels processorer i Nvidias AI-system och vice versa positionerar affären Intel för att återta mark inom högpresterande datorer.

Det uppsvinget kan leda till ökade investeringar i halvledartillverkning – inklusive köp av ASML:s avancerade litografiverktyg.

Bank of Americas analytiker Didier Scemama noterade att "en potentiellt mer konkurrenskraftig Intel i både datacenter och datorer bör vara positivt för semicaps", som inkluderar ASML-aktier.

Även om Intel-Nvidia-transaktionen inte inkluderar ett gjuteripartnerskap, ger den ny fart åt INTC:s färdplan – en som kan luta sig tungt mot ASML:s utrustning för att möta den ökande efterfrågan på chip.

Även om avtalet inte är ett fullständigt partnerskap för gjuteri, ger det ny fart åt Intels färdplan – en som kan luta sig tungt mot ASML-utrustning för att möta den ökande chipkomplexiteten.

ASML:s aktier kommer att dra nytta av efterfrågan på litografiutrustning

ASML:s kärnverksamhet – litografisystem som används vid chipproduktion – ser redan en massiv ökning av efterfrågan i år.

I takt med att halvledarföretag tävlar om att bygga kraftfullare och effektivare chip har behovet av banbrytande fotolitografiverktyg intensifierats.

ASML, som för närvarande dominerar marknaden för maskiner för extrema ultravioletta (EUV), kommer att gynnas av denna trend.

Dessutom kommer Intel sannolikt att behöva investera ganska kraftigt i sin tillverkningskapacitet efter NVDA-investeringen, vilket ytterligare kan öka efterfrågan på ASML:s erbjudanden eftersom INTC förlitar sig på sina litografimaskiner för att producera de mest sofistikerade chipen.

BofA-analytikern Didier Scemama lyfte också fram uppgången i utrustningsbeställningar som en viktig orsak till dess hausseartade hållning.

Kort sagt, med chiptillverkare som ökar produktionen för att möta behoven av AI och cloud computing, blir det nederländska företagets specialiserade maskiner oumbärliga, vilket kan öppna upp ytterligare för ASML-aktier.

Vad mer kan gynna ASML-aktien framöver?

Utöver Intel-Nvidia-affären stärks ASML-aktiens långsiktiga utsikter av den förväntade lanseringen av flera chiptillverkningsanläggningar över hela USA.

Intel, Samsung och TSMC planerar alla nya fabriker, vilket kan öka efterfrågan på ASML:s utrustning avsevärt.

Enligt Scemama, "Investerare kommer sannolikt att fokusera på 2027, vilket bör se en betydande intäktsacceleration ... på grund av öppnandet av flera nya fabriker i USA."

Dessa anläggningar kommer att kräva avancerade litografisystem för att producera nästa generations chip, vilket positionerar ASML som en nyckelleverantör.

Med geopolitisk medvind som gynnar den inhemska halvledarproduktionen kan ASML:s akties exponering mot dessa projekt driva en meningsfull intäktstillväxt under de närmaste åren.