EUR/USD-prognos: kilar bildas inför amerikansk PCE-inflationsrapport

EUR/USD-växelkursen vacklade på fredagen när investerare reflekterade över den slutliga uppskattningen av USA:s BNP-data och en ny rapport om den europeiska inflationen från Europeiska centralbanken (ECB). Den handlades till 1,1680, en nedgång med 2% från den högsta nivån hittills i år.

Amerikansk PCE-inflationsdata framöver

EUR/USD-paret vacklade efter att en rapport från Bureau of Economic Analysis släppte en stark ekonomisk siffra på torsdagen.

Denna rapport visade att ekonomin expanderade med 3,8% under andra kvartalet efter att ha krympt med 0,6% under föregående kvartal. Denna tillväxt var högre än vad de flesta analytiker förväntade sig.

En annan rapport visade att antalet personer som ansöker om inledande och fortsatta jobbansökningar minskade förra veckan.

USA rapporterade också starka order på varaktiga varor, en dag efter att de rapporterade en 20-procentig ökning av antalet nya bostadsförsäljningar när bolåneräntorna sjönk.

Dessa siffror har fått vissa investerare att förutspå att Federal Reserve inte kommer att sänka räntorna så aggressivt som förutspått.

Vissa Fed-tjänstemän har varnat för att de aggressiva räntesänkningarna kommer att förvärra inflationssituationen. Dessa tjänstemän inkluderar Clevelands Beth Hammack, Atlantas Raphael Bostic och New Yorks John Williams.

Nästa viktiga katalysator för EUR/USD-växelkursen kommer att vara den kommande inflationsrapporten om personliga konsumtionsutgifter (PCE), som kommer ut senare på fredagen.

Ekonomer som tillfrågats av Reuters förväntar sig att uppgifterna kommer att visa att kärn-PCE gick från 0,3 % i juli till 0,2 % i augusti, vilket motsvarar en årssiffra på 2,7 %.

Kärn-PCE-siffran förväntas landa på 2,9 procent, vilket också är högre än bankens mål på 2,0 procent.

Inflationen kan förvärras efter att Donald Trump aviserat nya tullar. USA kommer att införa en ny 100-procentig tull på alla läkemedel som tillverkas av företag som inte bygger anläggningar i USA.

Trump tillkännagav också nya tullar på möbler och andra föremål, ett drag som kommer att förvärra situationen i landet.

Oddsen för ECB:s räntesänkning sjunker

Samtidigt sjönk oddsen för Europeiska centralbankens räntesänkningar på fredagen efter att en ny rapport visade att inflationsförväntningarna steg denna månad.

Europeiska konsumenter förväntar sig att priserna kommer att stiga med 2,8 % under de kommande 12 månaderna, upp från 2,6 % i den senaste rapporten i juli.

Inflationsförväntningarna för de kommande fem åren steg till 2,2 procent denna månad. Det finns därför en sannolikhet för att ECB inte kommer att sänka räntorna på kort sikt. I ett uttalande nyligen sa Peter Kazimir, medlem av ECB-rådet:

EUR/USD teknisk analys

EURUSD-diagram | Källa: TradingView

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att EUR/USD-växelkursen har dragit sig tillbaka under de senaste dagarna. Den har gått från en topp på 1,1915 tidigare denna månad till 1,1680.

Paret har bildat ett stigande kilmönster, vilket är ett vanligt baisseartat vändningstecken.

Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna alla pekat nedåt.

Därför kommer paret sannolikt att fortsätta falla när divergensen mellan Fed och ECB fortsätter. Om detta händer kommer nästa punkt att hålla ögonen på vid 1,1393, den lägsta nivån i juli i år.