Mirion Technologies aktier stiger på JPMorgan-täckning och DOE-finansieringsutsikter

Aktierna i strålsäkerhetsföretaget Mirion Technologies (NYSE: MIR) steg med 12% på fredagen efter att JPMorgan inledde forskningsbevakning med ett överviktsbetyg och ett prismål på 28 dollar, vilket tyder på en uppsida på cirka 31%.

Rallyt drevs ytterligare på av en Politico-rapport som indikerar att det amerikanska energidepartementet (DOE) förbereder sig för att tillkännage 900 miljoner dollar i finansiering för inhemsk urananrikning, en utveckling som indirekt kan gynna företag som arbetar med kärnsäkerhet och relaterade industrier.

I skrivande stund handlades aktien för $23,88, en ökning med 11,43%.

JPMorgan ser en stark tillväxtbana

JPMorgans forskningsrapport positionerade Mirion som ett toppval inom strålsäkerhetsområdet och lyfte fram dess ledarskap inom kärnkraft, medicinsk cancervård, dosimetri och forskningslaboratorier.

Bankens prismål på 28 dollar innebär en uppsida på ungefär 31% från nuvarande nivåer.

Företaget citerade flera tillväxtdrivkrafter för sina positiva utsikter, inklusive hög ensiffrig intäktstillväxt, förbättrad konvertering av fritt kassaflöde till 75 % till 2026 och en betydande expansion av EBITDA-marginalen – från cirka 24 % 2024 till nästan 30 % 2028.

JPMorgan pekade också på Mirions robusta backlogg på 825 miljoner dollar och återkommande intäktsbas, där cirka 73% av intäkterna är återkommande och 30% kommer från mjukvara och tjänster.

Det nyligen genomförda förvärvet av Paragon Energy Solutions, som förväntas generera 10 miljoner dollar i synergier, sågs som ett komplement till Mirions mål för marginalexpansion.

Trots de kapitalåtaganden som krävs för affären förväntar sig banken att Mirion ska uppnå sitt mål om en marginalexpansion på 600 baspunkter till 2028.

DOE-finansiering signalerar stöd från kärnkraftsindustrin

För att öka sektorns momentum rapporterade Politico att DOE förbereder sig för att tillkännage minst 900 miljoner dollar i finansiering för inhemsk urananrikning, möjligen i slutet av denna månad.

Åtgärden kommer samtidigt som USA planerar att stoppa importen av ryskt uran till 2028, i syfte att stärka de inhemska leveranskedjorna för de 94 kärnreaktorer som för närvarande står för cirka 20 % av USA:s elektricitet.

Även om analytiker noterade att finansieringen representerar såddpengar snarare än en heltäckande lösning, understryker investeringen ett växande federalt stöd till kärnkraftsindustrin.

Marknadsobservatörer ser detta som en potentiell medvind för företag som Mirion, vars produkter spelar en central roll inom strålsäkerhet och kärnkraftsverksamhet.

Strategiska kapitalanskaffningar och utsikter

Mirion har varit aktiva på finansieringsfronten under de senaste månaderna.

Företaget prissatte ett utökat offentligt erbjudande på 17,3 miljoner stamaktier av serie A till 21,35 USD per aktie, som förväntas avslutas den 30 september 2025.

Det lanserade också ett erbjudande på 325 miljoner dollar om 0,00 % konvertibla seniora obligationer med förfall 2031, vilket höjdes från ett initialt mål på 250 miljoner dollar.

Moody's Ratings bekräftade nyligen Mirions kreditbetyg B1 för företagsfamiljen och uppgraderade sitt kreditbetyg för seniora säkerställda banker till Ba2 från Ba3, vilket innebär att utsikterna förblir stabila.

Uppgraderingen följde på Mirions tillkännagivande av sitt förvärv av Paragon för 585 miljoner dollar, finansierat med intäkter från aktie- och obligationserbjudanden.

Företaget har också genomfört en rad kapitalanskaffningar, inklusive en emission av konvertibla skuldebrev på 250 miljoner dollar med en ytterligare köpoption på 37,5 miljoner dollar, samt ett offentligt aktieerbjudande på 350 miljoner dollar som förvaltas av Goldman Sachs, Evercore ISI, Citigroup och Morgan Stanley.