Barclays aktiekurs gynnas när Q3 MandA-affärer överstiger 1 biljon dollar

Barclays aktiekurs har stigit under de senaste månaderna och ligger på sin högsta punkt sedan 2007. Den har stigit med över 510 % från sin lägsta nivå 2020 och svävar nu nära sin rekordnivå på 410p.

Varför Barclays aktiekurs har skjutit i höjden

Barclays aktiekurs har befunnit sig i en stark tjurrusning under de senaste månaderna, vilket speglar de flesta europeiska bankers resultat.

Det noga bevakade europeiska bankindexet har stigit med över 60% under de senaste 12 månaderna. På samma sätt har de största bankerna som Lloyds och NatWest också stigit i Storbritannien i år.

Den senaste tidens uppgång för europeiska bankaktier som Barclays har berott på de relativt höga räntorna som ökade deras räntenetto.

Bankerna gynnades också av den stabila europeiska ekonomin och deras kostnadsbesparande åtgärder, bland annat stängningen av hundratals kontor. Dessa vinster har hjälpt företagen att öka sina aktieägares avkastning, inklusive utdelningar och återköp av aktier.

I sitt senaste resultat noterade Barclays att de hittills har realiserat 200 miljoner pund av de 500 miljoner pund stora effektivitetsbesparingarna hittills. De spenderade 1,4 miljarder pund i utdelningar till aktieägarna under första halvåret.

Tillväxt inom investment banking

Barclays har en viktig katalysator som kan öka dess resultat under de kommande månaderna när räntorna börjar sjunka: tillväxt i MandA och börsintroduktioner.

Det finns tecken på att MandA:s tillväxt och börsintroduktioner börjar ske, vilket kan gynna dess investeringsbank. Data visar att MandA-affärer har överstigit 1 biljon dollar bara under tredje kvartalet.

Den senaste affären var ett lånefinansierat uppköp av EA Sports av en grupp investerare, inklusive Jared Kushners Affinity Partners och Silverlake. Denna affär på 55 miljarder dollar var den högsta någonsin.

Data visar att det gjordes 47 affärer värderade till 10 miljarder dollar eller mer under tredje kvartalet, inklusive Union Pacifics uppköp av Norfolk Southern för 85 miljarder dollar, Anglo Americans köp av Teck Resources för 50 miljarder dollar och Palo Altos köp av CyberArk.

Samtidigt har det förekommit andra stora företagsaktiviteter när företag försöker öka effektiviteten, bland annat genom att dela upp företag som Kraft Heinz och Keurig Dr Pepper.

Barclays är en stor förmånstagare eftersom det är en av de största investeringsbankerna globalt. Data som sammanställts av Dealogic visar att Barclays har rådgivit affärer värda 278 miljarder dollar i år, upp från 230 miljarder dollar under samma period förra året.

Barclays har också varit involverat på skuldkapitalmarknaderna, där de har gett råd om affärer värda över 296 miljarder dollar, upp från 288 miljarder dollar under samma tid förra året. Som ett resultat av allt detta var intäkterna från investeringsbanken 2,28 miljarder dollar, upp från 2,26 miljarder dollar.

Analys av Barclays aktiekurs

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Barclays aktiekurs har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste månaderna, från en lägsta nivå på 222p i april till 380p idag.

Den har bildat en stigande kanal och ligger nu något över den nedre sidan. Aktien har också legat över det 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet.

Risken är dock att MACD och Relative Strength Index (RSI) visar att aktien har bildat ett baisseartat divergensmönster.

Detta mönster inträffar när en tillgångs pris stiger medan oscillatorerna faller. Det leder ofta till ett starkt utbrott när momentumet avtar.

Därför kommer aktien sannolikt att ha ett starkt baisseartat utbrott, potentiellt till den psykologiska nivån vid 350p. En rörelse över årets hittills högsta på 390p kommer att peka på mer uppsida, potentiellt till all-time high.