Shawbrook planerar en börsintroduktion i London på 2 miljarder pund, vilket ger en trög marknad ett uppsving

Den brittiska digitala långivaren Shawbrook meddelade på måndagen att de planerar att notera sig på Londonbörsens huvudmarknad i en börsnotering som förväntas värdera banken till nära 2 miljarder pund.

Flytten kommer mitt i en förnyad gnista av börsintroduktionsaktivitet i staden efter en långvarig torka av noteringar, och kan markera en av Londons största börsdebuter på flera år.

Den Brentwood-baserade långivaren, som specialiserar sig på att betjäna småföretag och nischade privatbankssegment, sa att erbjudandet skulle kombinera nyemitterade aktier med befintliga aktier som säljs av dess nuvarande ägare, Marlin Bidco Limited.

Shawbrook sa att en börsintroduktion skulle "positionera koncernen väl för nästa steg i dess utveckling och stödja dess ambitiösa tillväxtplaner."

"En börsnotering förväntas ytterligare stärka Shawbrooks profil och varumärkeskännedom och hjälpa koncernen att fortsätta behålla och stimulera nyckelpersoner och anställda, samt ge Shawbrook tillgång till ett bredare utbud av potentiella kapitalkällor", tillade man.

Verkställande direktören Marcelino Castrillo sa att börsintroduktionen skulle markera en viktig milstolpe i Shawbrooks tillväxtbana och beskrev företagets omvandling till en "skalad och diversifierad bankplattform" under det senaste decenniet.

"När Shawbrook grundades såg vi att stora delar av den brittiska ekonomin inte kunde få tillgång till det kapital som behövdes för att växa", noterade han.

Boost för tröga London-noteringar

London har kämpat under de senaste månaderna för att locka till sig högprofilerade noteringar, med årets första nio månader som bara gav 210 miljoner dollar från börsintroduktioner på LSE:s huvud- och alternativa marknader tillsammans, enligt Dealogic.

Som jämförelse samlades 52,8 miljarder dollar in på New York Stock Exchange och Nasdaq under samma period.

London har halkat ner till 23:e plats i den globala IPO-rankingen.

Tillkännagivandet lägger till en vecka av förnyad fart på Londons aktiemarknader, där det texanska energi- och datacenterföretaget Fermi presenterade planer på en dubbel notering i London och Nasdaq, tonfiskproducenten Princes signalerar ett erbjudande på 1,5 miljarder pund och Beauty Tech debuterar med sina LED-ansiktsmaskprodukter i en notering på 320 miljoner pund.

Shawbrooks ankomst skulle placera den bredvid dessa högvärdiga aktörer, vilket skulle injicera optimism på marknaden inför ett förväntat mer hektiskt 2026 för LSE.

Shawbrooks planer på att fördubbla sin låneportfölj till slutet av 2030

Shawbrook grundades 2011 och sysselsätter nästan 1 600 personer och betjänar cirka 550 000 kunder.

Banken fokuserar på att tillhandahålla bolån till professionella hyresvärdar, fastighetsinvesterare och enskilda husägare med komplexa inkomst- eller kreditprofiler, tillsammans med motorfinansiering som vänder sig till både den specialiserade massmarknaden och avancerade lyxsegment.

Sedan 2014 har låneboken ökat från 1,4 miljarder pund till 17 miljarder pund i juni i år, vilket omfattar utlåning till småföretag och fastigheter.

Koncernen siktar på att nästan fördubbla denna portfölj till cirka 30 miljarder pund i slutet av 2030 under sitt mål "30 x 30".

På medellång sikt strävar Shawbrook efter att leverera en årlig tillväxt i underliggande resultat före skatt på mitten till höga tonåren och upprätthålla en justerad avkastning på materiellt eget kapital i de övre tonåren.

Bredare utsikter för börsnoteringar

Observatörer tror att nästa år kan visa sig vara mer fruktbart för Londons börsintroduktionsmarknad, med namn som Hg-stödda Visma – värderat till 19 miljarder euro – som kommer att välja London framför Amsterdam, tillsammans med cyberförsäkringsspecialisten CFC och den andra digitala långivaren Monzo som står i kö för potentiella erbjudanden.

För Shawbrook innebär den kommande noteringen en möjlighet att befästa sin status som en betydande aktör inom brittisk bankverksamhet, vilket ger en skalbar finansieringsbas för hållbar expansion och befäster sin position på en marknad som visar tidiga tecken på återhämtning.