Palantir-aktien håller emot: varför måndag kan bli vändpunkten

Palantir-aktien fortsatte att vara under press den här veckan medan traders väntade på rapporten för andra kvartalet. PLTR handlades till $122.26, ned med över 40% från årets högsta nivå och raderade delar av förra årets uppgång. Denna reträtt kommer att sättas på prov när bolaget offentliggör sina kvartalsresultat.

Palantir Technologies publicerar sina kvartalsrapporter på måndag

PLTR-aktiens kurs har sjunkit de senaste månaderna i takt med att investerare sålde av mjukvarubolag och tog hem vinster efter förra årets starka uppgång. På toppen förra året var aktien upp med över 3 200% från dess lägsta nivå 2023.

Aktien kommer att stå i fokus när ledningen publicerar bolagets resultat för andra kvartalet. Analytiker förväntar sig att siffrorna visar att intäktstillväxten accelererade under perioden när företag och myndigheter fortsatte att öka sina utgifter.

Yahoo Finance-data visar att det genomsnittliga estimatet är att omsättningen steg med 80% år/år till $1.81 billion. Denna tillväxt skulle göra bolaget till ett av de snabbast växande inom mjukvarubranschen.

För det tredje kvartalet förväntar analytiker att omsättningen växer med 70% år/år till $1.91 billion. Som en följd väntas bolaget för året omsätta över $7.72 billion, upp 72% år/år.

Palantirs verksamhet har gynnats av den fortsatta efterfrågan från företag som är intresserade av dess Foundry-produkt, ett operativsystem för data som låter företag integrera, modellera och agera på data i hela organisationen. Efterfrågan på Artificial Intelligence Platform (AIP), som lägger stora språkmodeller (LLMs) och AI ovanpå Foundry, har också ökat.

Viktigast är att statliga intäkter fortsätter att växa i takt med att USA och dess allierade ökar sina anslag. Trump-administrationen har begärt en försvarsbudget på över $1.5 trillion, varav delar kan komma Palantir till godo. I sina senaste siffror uppgav bolaget att dess statliga intäkter steg med 85% till $1.67 billion. Den kommersiella omsättningen ökade med 133% till $595 million. 

Palantir har blivit undervärderat

På pappret kan Palantir verka kraftigt övervärderat då dess framtida P/E-tal har rört sig upp mot 83. Multipeln är dock betydligt lägre än femårsgenomsnittet på 127. 

Som mjukvarubolag är ett sätt att bedöma värderingen Rule of 40-regeln, som väger ihop intäktstillväxt och marginaler. Bolaget har ett Rule of 40-tal på 145%, vilket gör aktien till ett fynd. Detta indikerar att tillväxten och marginalerna fortsätter att fungera.

Förutom värderingen pekar optionsmarknaden mot en rebound. Options som löper ut nästa vecka visar att call-open interest är 71,463 jämfört med puts på 40,276, vilket ger en put/call-open interest-kvot på 0.56. Baserat på volymen har bolaget en multiple på 0.40.

Teknisk analys av Palantir-aktiens kurs

PLTR stock chart | Source: TradingView

Veckodiagrammet visar att PLTR bottnade vid $106, en markant nivå som sammanfaller med 50%-nivån i Fibonacci-retracement. Aktien har nu återhämtat sig något ovanför 100-veckors exponentiella glidande medelvärdet (EMA).

Aktien har bildat ett fallande kilmönster, bestående av två fallande och konvergerande trendlinjer. Dessa linjer närmar sig nu sin konfluens, vilket kan leda till en återhämtning. 

Detta förklarar sannolikt varför analytiker har bibehållit en positiv syn. Rosenblatt Securities upprepade sitt riktkursmål på $225, medan Citigroup har ett mål på $200. Konsensusmålet bland analytiker är $190, högre än dagens kurs.