Palantir-aktien stiger: därför vill analytiker att du köper nu

Palantir Technologies aktier förlängde sin senaste uppgång på torsdagen efter att DA Davidson uppgraderade mjukvaruföretaget till Köp, och menade att dess roll som en plattform för orkestrering av artificiell intelligens blir allt mer värdefull i takt med att företag söker flexibilitet vid distribution av AI-modeller.

Aktien steg mer än 4% i förhandeln, och byggde vidare på en 8%‑uppgång från föregående handelsdag efter att Palantir presenterade ett nytt AI‑samarbete med Nvidia med målet att leverera avancerade artificiell intelligens‑kapabiliteter till amerikanska myndigheter.

Mäklarfirman höjde sitt riktpris för Palantir till $175 från $165, en uppsida på nästan 40% från nuvarande nivåer, samtidigt som man uppgraderade aktierna från Neutral till Köp och sade att företaget i stor utsträckning vuxit in i sin tidigare höga värdering i takt med att intäkter och lönsamhet accelererat.

Palantir uppvisade en intäktstillväxt på 68% under de senaste 12 månaderna, till $5.2 billion, samtidigt som man bibehöll en bruttomarginal på 84%, bland de högsta i branschen.

AI-orkestrering ses som en konkurrensfördel

Enligt Investing.com sade DA Davidson att Palantirs största fördel ligger i dess förmåga att fungera som ett orkestreringslager ovanpå flera AI‑modeller, vilket tillåter kunder att växla mellan underliggande tekniker utan att störa sina operationer.

Mäklaren sade att den förmågan har blivit mer värdefull eftersom företag alltmer tvekar att förlita sig på en enda leverantör av grundmodeller.

Företaget pekade på senaste utvecklingen kring Anthropic, vars meningsskiljaktigheter med den amerikanska regeringen ledde till begränsningar för några av dess AI‑modeller och till att ett av dess erbjudanden drogs tillbaka från marknaden.

Enligt DA Davidson skulle organisationer som använder en orkestreringsplattform som Palantir drabbas av endast begränsad störning eftersom företaget kan byta ut AI‑modeller under sin mjukvara utan att kräva att kunderna bygger om sina arbetsflöden.

Denna flexibilitet, sade analytikern, minskar oron för att företag skulle kunna kringgå Palantir till förmån för att direkt adoptera modeller från företag som OpenAI eller Anthropic.

Mäklaren tillade att företagen blir mer medvetna om att dagens ledande AI‑modell kanske inte förblir branschstandard i morgon och så småningom kan bli utkonkurrerad av billigare open‑source‑alternativ.

Nvidias partnerskap stärker statlig AI‑satsning

Investerarsentimentet fick också en skjuts efter att Palantir tillkännagav ett strategiskt samarbete med Nvidia för att utveckla skräddarsydda AI‑modeller för den amerikanska regeringen.

Under partnerskapet kommer Nvidias AI‑infrastruktur och Nemotron‑modeller att integreras med Palantirs mjukvaruplattformar för att skapa vad företagen beskrivit som en säker "intelligent engine" kapabel att träna, distribuera och hantera AI‑modeller över myndigheter.

Initiativet stärker ytterligare Palantirs närvaro i offentlig sektor, ett område där företaget redan har djupa relationer inom försvars‑ och underrättelseorganisationer.

Tillbakadragande skapar köptillfälle, säger Morningstar

Trots de senaste uppgångarna är Palantir‑aktierna fortfarande ned omkring 25% i år efter en uppgång på 356% under 2024, en rally som pressade värderingsmultiplarna till förhöjda nivåer.

Flera analytiker anser att korrigeringen har skapat en mer attraktiv ingång.

Morningstar‑analytikern Mark Giarelli noterade att den bredare rotationen bort från många av artificiell intelligens tidiga vinnare har lämnat Palantir handlad mer än 40% under sin topp 2025.

Morningstar anger bolaget ett rättvist värde på $153, vilket antyder att aktierna för närvarande handlas ungefär 24% under det inneboende värdet.

"Palantir utmärker sig som det enda AI‑företaget med ett ramverk som organiserar spridda datamängder och underlättar optimerat beslutsfattande. Det skapar ett omfattande, slutet system där data flödar från enskilda källor till dataanvändare," sade Giarelli och tillade att Palantir driver effektivitetsvinster från data, vilka ackumuleras och översätts till omställningskostnader för kunderna.

"Vårt värdeestimat på $153 antyder en 2026 EV/försäljning‑multipel på 48 gånger. Vi anser att vi befinner oss i ett tidigt skede av en AI‑revolution; i vårt basfall växer Palantirs totala adressbara marknad till $1.4 trillion år 2033. Vi förväntar oss att Palantir driver effektivitetsvinster hos företag som i dag förlitar sig på stora IT‑team för att tolka och presentera data som stöd för beslutsfattande. Vi prognostiserar en genomsnittlig årlig intäktstillväxt på 45% över fem år för bolaget. Vi räknar med att bruttomarginalen kommer att ligga i intervallet 83%–85% under de kommande 10 åren i takt med att vi balanserar onboarding av högre marginal‑kundsegment mot risken för ökade molnkostnader i takt med en ständigt växande efterfrågan på beräkningsresurser," tillade han.

Giarelli varnade också för att Palantirs långsiktiga värdering beror på storleken på AI‑programvarumarknaden och företagets förmåga att upprätthålla sin konkurrensfördel.

"Palantirs största osäkerhet är den breda potentiella storleken på den totala adressbara marknaden som dess mjukvara kan betjäna och nivån på kundpenetration den kan uppnå. Om vårt pessimistiska scenario för marknadsstorleken inträffar eller ett livskraftigt alternativ framträder, kommer aktierna sannolikt visa sig vara värda långt mindre än vi förväntar oss. Det finns en möjlighet att en teknologisk jätte utvecklar mjukvara som konkurrerar med Palantirs AI‑lösningar," sade han.