Därför faller Rolls-Royce aktiekurs – och vad som kan hända härnäst

Rolls-Royce aktiekurs förblir under press den här veckan och har fallit till sin lägsta nivå sedan July 31st. Aktien har nu sjunkit nästan 9% från årets högsta nivå, och tekniska indikatorer pekar på ytterligare nedgång, potentiellt mot 1,330p, innan en återhämtning tar fart.

Rolls-Royce Holdings möter stora påfrestningar

RR-aktien har rasat kraftigt de senaste dagarna, delvis drivet av de fortsatta spänningarna i Mellanöstern som kan påverka marginalerna eftersom priserna på viktiga produkter fortsätter att stiga. 

Aktien har också sjunkit i samband med de pågående problemen i industrin för små modulära reaktorer (Small Modular Reactor, SMR), där bolaget är en stor aktör. Trots att branschen förväntas bli mycket stor har investerare börjat ifrågasätta värderingarna.

Till exempel har Oklo-aktien sjunkit till $38.5, dess lägsta nivå sedan May 19 last year. Den har tappat 80% från sin högsta punkt sedan October last year. 

Även NuScale Power-aktien föll till $9.21, kraftigt ned från ett rekordhögt $57.23. Nano Nuclear Energy har fallit till $17 från förra årets högsta $60.78, medan MWX är ner över 30% från sin topp. 

Rolls-Royce är ett av de ledande företagen i branschen och har redan tecknat avtal med Storbritanniens och Sveriges regeringar. Trots att dessa avtal är omfattande är det oklart när bolaget kommer att börja generera positivt fritt kassaflöde.

Dessutom har bolaget blivit ett övervärderat bolag, med ett marknadsvärde som stigit till över £120 miljard. Det handlas till ett framåtblickande P/E på 33, högre än sektorens median på 20. Denna siffra är också högre än konkurrenterna, inklusive GE Aerospace.

Rolls-Royces övriga verksamheter går bra

De senaste resultaten visade att Rolls-Royce Holdings verksamhet gick bra, och denna trend kan fortsätta under överskådlig framtid. Bolagets intäkter ökade till £11.27 billion under första halvåret, upp 26% år/år. Bruttomarginalen steg från 28.4% till 30.1%, och rörelseresultatet ökade med 46% till £2.53 billion.

De tre kärnverksamheterna blomstrar. Aerospace-verksamheten ser en efterfrågeökning, med motorleveranser som ökade med 18% till 279. Denna divisions intäkter steg med 29% till £6.1 billion. Försvarssektorns intäkter ökade med 17% till £2.48 billion, medan kraftsegmentet genererade £2.6 billion, upp 28% år/år.

Teknisk analys av Rolls-Royce aktiekurs

RR-aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att RR-aktien har fallit kraftigt de senaste veckorna. Den föll från ett högt värde på 1,586p i August till nuvarande 1,454p. Den har rört sig under den lägre sidan av den nedåtgående kanalen. Att röra sig under den nivån indikerar att den har ogiltigförklarat det bulliska flaggmönstret. 

Den har också fallit under det viktiga stödområdet vid 1,503p, dess högsta punkt den 6 July i år. Dessutom har den fallit under 25-dagars Exponentiellt Glidande Medelvärde (EMA). 

Därför kan aktien fortsätta falla, potentiellt till en botten vid 1,330p, dess lägsta nivå i July i år. En sådan rörelse skulle motsvara en nedgång på 8.8% från nuvarande nivå. Senare i år återupptas troligen uppgångstrenden, eventuellt upp till 2,000p.