Delta Air Lines aktier skjuter i höjden på vinstslag: vad det betyder för andra flygbolagsaktier

Aktierna i Delta Air Lines steg med mer än 5,48% under förhandeln på torsdagen efter att flygbolaget förutspådde en starkare avslutning på 2025, med stöd av högre flygpriser och en återhämtning inom både affärs- och lyxresor.

DAL förväntar sig en justerad vinst för Q4 på 1,60 till 1,90 dollar per aktie, jämfört med analytikernas uppskattning på 1,66 dollar, enligt data som sammanställts av LSEG.

Företaget höjde också sin prognos för vinst per aktie för helåret till 6 dollar per aktie, vilket innebar en skärpning av det tidigare prognosintervallet på 5,25 till 6,25 dollar.

Analytiker som tillfrågats av FactSet hade förväntat sig 5,80 dollar.

Den positiva prognosen och de solida resultaten för tredje kvartalet lyfte bredare flygbolagsaktier, där United Airlines, American Airlines, JetBlue och Alaska Air var och en ökade med mellan 2% och 5%.

Det Atlanta-baserade flygbolaget sa att försäljningsmomentumet hade accelererat i alla geografiska områden under de senaste sex veckorna, med affärsbokningar som visade en bred förbättring inom olika branscher.

"Från och med juli tog kontantförsäljningen fart", säger VD Ed Bastian och noterar att efterfrågan har hållit sig stabil trots inflationstryck och ojämnt konsumentförtroende.

Resultatet överträffade förväntningarna när efterfrågan på resor stabiliseras

För septemberkvartalet rapporterade Delta ett justerat resultat på 1,71 dollar per aktie, vilket överträffade analytikernas uppskattningar på 1,53 dollar, enligt LSEG-data.

De justerade intäkterna steg med 4% på årsbasis till 15,2 miljarder dollar, vilket överträffade prognosen på 15,06 miljarder dollar.

Nettovinsten steg med 11% till 1,42 miljarder dollar, eller 2,17 dollar per aktie, jämfört med 1,27 miljarder dollar, eller 1,97 dollar per aktie, ett år tidigare.

Framöver förutspådde företaget ett justerat resultat på mellan 1,60 och 1,90 dollar per aktie för fjärde kvartalet, vilket översteg konsensusuppskattningen på 1,65 dollar.

Delta förväntar sig att intäkterna kommer att öka med så mycket som 4% under de sista tre månaderna 2025, långt över Wall Streets prognos på 1,7%.

"Med tanke på 2026 är Delta väl positionerat för att leverera topplinjetillväxt, marginalexpansion och resultatförbättring i enlighet med vårt långsiktiga finansiella ramverk," sa Bastian i resultatmeddelandet.

Förstklassiga resor ökar prestanda samtidigt som kapaciteten är i en miljö där du kan välja mellan olika typer av resor

Flygbolagets premiumsegment förblev en viktig drivkraft för tillväxt, med intäkter från förstaklasssäten och ekonomisäten med extra benutrymme som ökade med 9 % till nästan 5,8 miljarder dollar.

Däremot sjönk intäkterna från huvudkabinen med 4% till cirka 6 miljarder dollar. Premiumprodukter står nu för cirka 43 % av Deltas passagerarintäkter.

Bastian sa att flygbolaget inte hade sett några tecken på att konsumenterna skulle dra sig tillbaka från premiumresor.

Delta och andra amerikanska flygbolag har också skurit ner på olönsamma rutter och minskat flygningarna mitt i veckan för att dämpa överskottskapaciteten som tidigare hade pressat priserna.

Intäkterna från inrikes enheter ökade med 2 % efter en kapacitetsökning på 4 % under tredje kvartalet, med stöd av en ökning på 5 % av de totala inhemska passagerarintäkterna.

Med kollapsen av Spirit Airlines och en långsammare expansionstakt bland konkurrenterna, förväntar sig analytiker att Deltas prissättningskraft kommer att förbli stabil in i 2026.

Motståndskraftig utveckling trots makroosäkerhet

Deltas justerade helårsresultat förväntas nu uppgå till 6 dollar per aktie, i den övre delen av det tidigare prognosintervallet på 5,25 till 6,25 dollar.

Trots den bredare ekonomiska osäkerheten och de potentiella konsekvenserna av den amerikanska regeringens nedstängning, sa Bastian att Deltas verksamhet inte hade påverkats hittills.

Flygbolagets diversifierade intäktsströmmar fortsätter att ge en buffert mot ekonomiska svängningar.

Mer än hälften av intäkterna kommer nu från andra källor än grundläggande flygresor, inklusive kreditkortspartnerskap, underhållstjänster och frakt.

Delta genererade 2 miljarder dollar från sitt partnerskap med American Express under septemberkvartalet, vilket återspeglar en tvåsiffrig tillväxt i utgifterna för sitt co-branded kreditkort.

Vad analytiker säger om Delta, andra flygbolagsaktier eftersom det sätter tonen för sektorn

Flygbolagsaktier har haft en ojämn resa fram till 2025 men närmar sig nu punkten att gå jämnt ut för året.

Som det första stora amerikanska flygbolaget att rapportera resultat varje kvartal sätter Delta Air Lines ofta tonen för den bredare sektorn och ger en tidig inblick i branschens hälsa och trender för efterfrågan på resor.

Vinsterna för andra flygbolagsaktier efter Deltas tillkännagivande var ett bevis på detta faktum.

TD Cowen-analytikern Tom Fitzgerald sa att hans toppval, Delta och United Airlines, fortfarande är "väl positionerade för att fortsätta leda gruppen."

Han pekade på en återhämtning av affärsresandet, stark efterfrågan på internationella långdistansrutter, ihållande aptit för premiumsäten och stabila intäkter från lojalitetsprogram som viktiga drivkrafter för tillväxt.

Seaport Research-analytikern Daniel McKenzie behöll en "Köp"-ranking för Delta med ett prismål på 80 dollar och kallade det "den renaste historien med den bästa uppåtriktade överraskningspotentialen."

Han tillade att den bredare flygbolagsgruppen kan se blygsamma vinster under fjärde kvartalet eftersom investerarnas sentiment förbättras på grund av förväntningarna om en starkare vinståterhämtning 2026.

Marknadsanalytiker är fortfarande i stort sett positiva till Deltas framtidsutsikter, med hänvisning till dess disciplinerade kapacitetshantering och starka position inom premiumresesegmentet.

Medianprismålet för 23 mäklarhus som täcker aktien ligger på 68 dollar, enligt LSEG-data, vilket tyder på ytterligare uppåtpotential från den senaste stängningen på 57,12 dollar.