Prognos för Nikkei 225-indexet när utlänningar köper, den japanska yenen kraschar

Nikkei 225-indexet fortsatte sitt starka rally den här veckan när utländska investerare fortsatte att köpa och den japanska yenen sjönk till sin lägsta nivå på flera veckor. Den steg till en högsta nivå på 48 465 yen, en ökning med över 57% från den lägsta nivån i år.

Utländska investerare köper japanska aktier

Nikkei-indexet och andra japanska index, som Topix, har haft en stark uppåtgående trend i år. En anledning till detta är att utländska investerare har fortsatt att köpa dessa aktier.

Data som släpptes på torsdagen visade att dessa investerare köpte aktier till ett värde av över 2,46 biljoner yen, vilket motsvarar 16,3 miljarder dollar. Dessa köp skedde efter segern för Sanae Takaichi, som har gynnat Abenomics-liknande politik.

Framför allt skedde inflöden till japanska aktier efter tre veckors intensiv försäljning eftersom investerare förväntade sig att en mer hökaktig tjänsteman skulle vinna platsen.

Det pågående upphoppet i Nikkei 225-indexet leds av företag inom försvars- och teknikindustrin. Några av de mest anmärkningsvärda vinnarna är företag som Mitsubishi Heavy, Japan Steel Works och IHI Corp. Teknikföretag som de inom halvledarindustrin har också haft betydande inflöden.

Utländska investerare har köpt japanska aktier under de senaste åren efter att Warren Buffett flyttade in på marknaden. Han investerade i fem handelshus - Mitsui, Itochu, Mitsubishi, Sumitomo och Marubeni - under pandemin och utökade sedan deras position.

Kraschen i den japanska yenen fortsätter

Nikkei 225-indexet har också stigit när investerare reagerade på den relativt svaga japanska yenen. Data visar att USD/JPY-växelkursen har stigit från en lägsta nivå på 139,95 i maj i år till nuvarande 152,50, den högsta punkten sedan februari.

Den japanska yenen har sjunkit delvis på grund av den pågående återhämtningen av den amerikanska dollarn. Den störtdök också när investerare reagerade på Takaichis seger, som de tror kommer att leda till mer stimulans och en politik för lätta pengar.

Yenens nedgång sammanföll med de stigande japanska obligationsräntorna. Data visar att den 30-åriga steg till 3,30%, medan den tioåriga hoppade till 1,70%.

Om vi blickar framåt kommer nästa stora katalysator för Nikkei 225 Index att vara vinstsäsongen. Fast Retailing och Seven and I Holdings har redan publicerat sina resultat.

Senare denna månad kommer företag som Hitachi, Chugai Pharma, Fujitsu, Canon och Tokyo Gas att publicera sina finansiella resultat.

Nikkei 225 Index teknisk analys

Det dagliga tidslinjediagrammet visar att Nikkei-indexet har varit i en stark tjurrusning under de senaste månaderna. Den har hoppat från en lägsta nivå på 30 690 yen den 7 april till nuvarande 48 403 yen.

Indexet har hoppat över den viktiga motståndsnivån vid 40 227 yen, den högsta punkten i oktober och november förra året. Det var också den högsta nivån i januari.

Nikkei 225-indexet har legat över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Dessutom har topposcillatorer som Relative Strength Index (RSI) och MACD fortsatt att stiga.

RSI har bildat ett bredare kilmönster. Därför kommer indexet sannolikt att fortsätta stiga när tjurarna riktar in sig på nyckelmotståndet vid 50 000 yen.