Dow Jones Index bildar riskabelt mönster inför vinstsäsongen

Dow Jones Index har dragit sig tillbaka under de senaste dagarna när den senaste tjurrusningen avtog. Den drog sig tillbaka till en lägsta nivå på $46 350, och ett riskabelt mönster som den har bildat pekar på mer nedsida under de kommande veckorna när vinstsäsongen börjar.

Dow Jones Index teknisk analys pekar på en krasch

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Dow Jones Index har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste månaderna, från en lägsta nivå på 36 577 dollar i april till en högsta nivå på 47 035 dollar förra veckan.

På senare tid har indexet dock dragit sig tillbaka och flyttat till den lägsta nivån sedan september eftersom nedstängningen av regeringen har fortsatt och vissa Federal Reserve-tjänstemän har varnat för räntesänkningar i landet.

En närmare titt på diagrammet visar att indexet har bildat några mycket baisseartade diagrammönster, även om det förblev över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Det har bildat det mycket baisseartade stigande kildiagrammönstret, som består av två stigande och konvergerande trendlinjer. Dessa två linjer har nu flyttat till sina sammanflödesnivåer, vilket innebär att en stark baisseartad uppdelning kan inträffa snart.

Dow Jones Index har bildat ett baisseartat divergensmönster eftersom Relative Strength Index (RSI) och Percentage Price Oscillator (PPO) har pekat nedåt. Liksom kilmönstret är en divergens ett vanligt baisseartat vändningsmönster inom teknisk analys.

Därför finns det en sannolikhet att Dow Jones och dess ETF, liksom DIA, kommer att ha en baisseartad uppdelning under de kommande veckorna, potentiellt till nyckelstödnivån på $45 587, det 50-dagars glidande medelvärdet. De baisseartade utsikterna kommer att ogiltigförklaras om de rör sig över rekordnivån på $47 035.

Vinstsäsongen närmar sig

En potentiell katalysator som kan leda till en tillbakagång för Dow Jones index är att amerikanska företag överväger att släppa sina resultat för tredje kvartalet nästa vecka.

Resultatsäsongen drar igång på tisdag när företag som JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup och Johnson and Johnson publicerar sina resultat.

Andra stora amerikanska företag som Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab och Interactive Brokers kommer att publicera sina resultat.

Det mest sannolika scenariot är att de flesta av dessa företag kommer att publicera starka finansiella resultat, och att bankerna kommer att dra nytta av sin handelsverksamhet.

Wall Street-analytiker förväntar sig att SandP 500-indexet kommer att ha en vinsttillväxt på cirka 8%, det nionde kvartalet i rad med vinsttillväxt. Ändå har svagare resultat än väntat tidigare utlöst en börskrasch.

Riskerna med AI-bubblan kvarstår

Den största risken under den kommande resultatsäsongen kommer inte att komma från traditionella aktier som banker och energi. Istället tittar handlare på AI-industrin som har drivit börsrallyt.

Toppföretag inom AI-branschen som ASML och Taiwan Semiconductor kommer att publicera sina finansiella resultat nästa vecka. Investerare ägnar stor uppmärksamhet åt TSMC:s resultat eftersom det är den största tillverkaren i världen, som betjänar företag som AMD och Nvidia.

Dessa resultat kommer efter att vissa populära investerare, inklusive Orlando Bravo, har varnat för AI-industrin och risken för en AI-bubbla. Andra analytiker har varnat för de pågående cirkulära affärerna i branschen, där OpenAI tillkännager affärer värda över 2 biljoner dollar, medel som de inte har.