Prognos för silverpriset: gör dig redo för en tillbakagång mitt i den genomsnittliga återgången

Silverpriset fortsatte sin starka uppgång den här veckan och ligger nu på sin högsta punkt på decennier. Den har passerat den viktiga motståndsnivån på $50 och är nu upp med över 80% i år. Den här artikeln utforskar varför silverpriset och SLV ETF kan dra sig tillbaka snart.

Silverpriset stiger när SLV ETF-inflödena ökar

Silver, en av de främsta ädelmetallerna, har varit i en stark tjurrusning i år. Denna prisutveckling har speglat den för andra toppädelmetaller.

Guldpriset steg till rekordhöga 4 100 dollar, medan platina och palladium har stigit till 1 648 och 1 462 dollar. Denna ökning sammanföll också med den senaste kraschen för US Dollar Index (DXY). Dollarindexet handlades till 99 dollar på måndagen, en liten nedgång från veckans högsta nivå på 99,55 dollar.

Silver har stigit i takt med att investerare har gått över till silvertillgångar under de senaste veckorna. Den noggrant bevakade iShares Silver ETF (SLV) har lagt till över 1,4 miljarder dollar i tillgångar i år. Det lade till över 423 miljoner dollar i tillgångar förra veckan.

Ökningen skedde också när efterfrågan på säkra tillgångar ökade i takt med att den geopolitiska risken som minskade återvände. Donald Trump meddelade att han skulle införa tullar mot Kina efter att Peking lanserat flera åtgärder riktade mot USA.

Trump sa att USA skulle införa en 130-procentig tull på varor från Kina från och med den 1 oktober. I ett inlägg på söndagen uppmanade han marknadsaktörerna att inte oroa sig för Kina eftersom de två länderna sannolikt skulle nå en överenskommelse.

Kina, å andra sidan, tillkännagav åtgärder för att slå mot USA, inklusive att förbjuda export av sällsynta jordartsmetaller och magneter. Man tillkännagav också nya tullar på amerikanska fartyg som lägger till i Kina.

Följaktligen flyttade Fear and Greed Index till rädslazonen när aktiemarknaden föll. Kinesiska index som Hang Seng och Shanghai Composite drog sig också tillbaka på måndagen.

Silverpriset steg också eftersom investerare förutspådde att det kommer att saknas likviditet i London. Detta likviditetsproblem har blivit en stor utmaning så att vissa handlare nu väljer flygtransport för silvertackor för att dra nytta av den pågående premien för Londontackor.

Samtidigt väntar marknadsaktörerna på den pågående undersökningen av den amerikanska administrationen om kritiska mineraler, ett drag som kan leda till att den lägger till fler tullar på import.

Den pågående silverprisuppgången har stärkt de bästa företagen i branschen. Fresnillos aktiekurs har stigit och blivit det bäst presterande företaget i FTSE 100 Index. Andra företag som Hecla Mining, First Majestic Silver, Fortuna Silver Mines och Endeavor Silver har ökat under de senaste månaderna.

Silverpriset teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att silverpriset har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste månaderna, från en lägsta nivå på 20 dollar i oktober den 23 oktober till nuvarande 52 dollar. Den har ökat med 150% från den perioden.

Det pågående silverprisrallyt står inför potentiella risker för tillbakadragning på kort sikt. För det första finns det en risk att aktien kommer att gå igenom en genomsnittlig återgång eftersom den har rört sig betydligt högre över de kort- och långsiktiga glidande medelvärdena. Dess pris ligger på $52, mycket högre än 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden på $43 respektive $40.

Den andra huvudorsaken till att silverpriset kan krascha är att Relative Strength Index (RSI) har stigit till den överköpta nivån på 84. Som sådan, även om silverpriset har mer uppsida att gå, finns det en risk att det kommer att dra sig tillbaka under de kommande veckorna eller månaderna när investerare börjar bokföra vinster. Om detta händer kan det sjunka till nyckelstödet vid $45.