Aston Martins aktiekurs: är den verkliga "brinnande plattformen" ett köp?

Aston Martins aktiekurs har hamnat under press sedan börsintroduktionen eftersom företaget har fortsatt att bränna pengar. AML handlades till 64,5p på måndagen, en nedgång med över 90% från sin högsta punkt efter börsintroduktionen. Så, är det säkert att köpa detta fordonslager?

Aston Martin Lagonda är den verkliga brinnande plattformen

Tufan Erginbilgic, den mycket framgångsrika vd:n för Rolls-Royce Holdings, beskrev sitt företag som en brinnande plattform kort efter att han blev vd 2023. Hans uppfattning var att företaget brände kontanter i snabb takt.

Sedan dess har han vänt företaget och gjort det till en av de bäst presterande spelarna i FTSE 100 Index. Det har också blivit ett företag med en värdering på över 128 miljarder dollar, vilket gör det till det största industriföretaget i Storbritannien.

Termen "brinnande plattform" är den bästa för att beskriva Aston Martin Lagonda, ett företag som tillverkar populära och mycket dyra fordon, inklusive de som är kända för Aston Martin.

Data visar att alla Aston Martin-fordon som sålts sedan 2014 har förlorat företagets pengar. Den genomsnittliga kontantförlusten under denna period var cirka 42 000 pund, vilket innebär att företaget har förlorat över 2,8 miljarder pund.

Den enorma subventionen har finansierats med eget kapital och skulder. Data visar att de utestående aktierna steg till över 1,01 miljarder, upp från 310 miljoner 2021.

Det kommer sannolikt att behöva mer kapital under de kommande månaderna, och analytiker på JPMorgan förutspår att de kommer att bränna 360 miljoner pund i år och 230 miljoner pund under första halvåret förra året. JPM räknar med att företaget kommer att samla in minst 200 miljoner pund under de närmaste månaderna.

Den senaste handelsuppdateringen visade att företaget levererade 1 430 grossistenheter under tredje kvartalet. Dessa enheter var mycket lägre än vad företaget förväntade sig. De skyllde nedgången på en svagare efterfrågan än väntat från USA, eftersom Donald Trumps tullar gjorde deras fordon dyrare.

Ledningen varnade också för att bolaget inte kommer att nå sitt mål för året och det fjärde kvartalet.

Resultatet för första halvåret visade att företagets intäkter sjönk med 25% till 454 miljoner pund, medan bruttovinsten och marginalen föll till 126 miljoner pund respektive 27,9%. EBIT var minus 121 miljoner pund, en stor minskning från tidigare 99 miljoner pund.

Aston Martin aktiekurs teknisk analys

Veckodiagrammet visar att Aston Martins aktiekurs nådde en topp på 850p 2021 till nuvarande 64,55p. Dess försök att återhämta sig stötte på betydande motstånd vid 395p, dess högsta punkt i juni 2023.

AML-aktien har legat under 50-veckors och 100-veckors exponentiella glidande medelvärden (EMA). Det har också bildat ett baisseartat flaggmönster och ett omvänt kopp-och-handtag-mönster.

Därför är den mest troliga situationen att aktien fortsätter att falla, med nästa punkt att titta på vid 50p. Ett steg över motståndet vid 87,75 kommer att ogiltigförklara de baisseartade utsikterna.