Italien siktar på mångmiljardvinster från banker för att täppa till budgetgapet

Italien förbereder sig för att ta ut miljarder euro från sin banksektor när premiärminister Giorgia Melonis regering arbetar för att balansera sin nästa budget.

Tjänstemän undersöker hur man kan samla in så mycket som 5 miljarder euro (5,8 miljarder dollar) från långivare utan att orsaka störningar i deras balansräkningar, enligt personer som är bekanta med planen.

Samtalen markerar Roms senaste försök att utnyttja finansinstitut för finanspolitiskt stöd och samtidigt upprätthålla stabiliteten i en av Europas mest skuldsatta ekonomier.

Enligt Bloomberg har Meloni sagt att landets banker måste "hjälpa till, som förra året", vilket antyder ytterligare ett samordnat bidrag för att lätta på trycket på de offentliga finanserna.

Regeringen söker uppgörelse med banker om ny bidragsplan

Bloomberg uppger att ekonomi- och finansministeriet för diskussioner med den italienska bankföreningen (ABI) om åtgärder som skulle kunna ge ett nytt inflöde till statskassan.

Tjänstemän granskar en rad förslag som är utformade för att generera nya medel utan att skapa nya ekonomiska påfrestningar för långivarna.

Ett alternativ som övervägs är att beskatta medel som bankerna tidigare avsatt för att undvika att betala en särskild avgift som infördes 2023.

Att låsa upp dessa reserver skulle kunna göra det möjligt för banker att återuppta utdelningar, vilket sedan skulle generera ytterligare skatteintäkter för regeringen.

Ett annat förslag skulle förlänga frysningen av uppskjutna skattefordringar efter 2026, vilket ytterligare skulle öka Roms potentiella budgetintag.

Enligt uppskattningar som fortfarande håller på att färdigställas skulle Italien kunna anskaffa mellan 2,8 och 5 miljarder euro, beroende på hur de slutliga åtgärderna är strukturerade.

Regeringen strävar efter att hitta en balans mellan finanspolitiskt ansvar och att se till att kreditinstituten förblir lönsamma och stabila.

Italienska banker förbereder samordnade insatser

ABI, som representerar Italiens största långivare, höll ett möte sent på måndagen för att diskutera förslagen.

Bloomberg rapporterar att föreningen i ett uttalande på tisdagsmorgonen bekräftade att dess generaldirektör, Elio Rottigni, hade fått tillstånd att fortsätta undersöka frågan med regeringstjänstemän.

Bankerna gick enhälligt med på att bidra till Italiens fleråriga budget "i samma logik som de bidrag som godkändes förra året".

Detta signalerar ett brett samarbete inom industrin i en tid då beslutsfattarna försöker färdigställa budgeten innan den läggs fram i parlamentet.

Finansdepartementet avböjde att kommentera detaljerna i förslagen, men personer som är bekanta med diskussionerna sa att kabinettet kan träffas så snart som denna vecka för att granska utkasten till åtgärder.

Balans mellan finanspolitiskt tryck och finansiell stabilitet

Italiens ansträngningar för att få in pengar från banksektorn är en del av ett bredare försök att stabilisera de offentliga finanserna i en tid av avtagande ekonomisk tillväxt och högre räntor.

Regeringens mål ligger i linje med behovet av att uppfylla EU:s regler om budgetdisciplin samtidigt som åtagandena om sociala utgifter skyddas.

Förra årets engångsskatt på banker utlöste kontroverser efter att den skakade om investerarnas förtroende, vilket fick regeringen att revidera åtgärden inom några dagar.

Den här gången verkar tjänstemännen vara fast beslutna att undvika liknande marknadsvolatilitet genom att arbeta nära bankerna för att nå ett ömsesidigt acceptabelt ramverk.

Initiativet återspeglar också en pragmatisk inställning från Melonis administration, som söker nya inkomstkällor utan att införa omfattande skattehöjningar eller skära ner på välfärdsutgifterna.

Genom att uppmuntra frivilligt deltagande från banker strävar regeringen efter att säkra ytterligare medel samtidigt som investerarnas förtroende för Italiens finansiella system bevaras.

Kabinettet kommer att se över åtgärderna denna vecka

Italiens kabinett förväntas sammanträda denna vecka för att godkänna förslaget till budgetlag, som kommer att inkludera bankbidraget som en viktig del av dess intäktsplan.

Tidpunkten är avgörande eftersom regeringen står inför press att hålla budgetunderskottet i schack inför EU:s bedömningar.

Enligt Bloomberg sa tjänstemän att inget slutgiltigt beslut har fattats, men att tonvikten fortfarande ligger på samarbete mellan den offentliga och privata sektorn.

När en överenskommelse har nåtts kommer planen sannolikt att överlämnas till parlamentet för debatt före årets slut.

Även om det fortfarande råder osäkerhet om den slutliga siffran signalerar Roms förnyade dialog med banksektorn en samordnad finanspolitisk strategi som är utformad för att hantera EU:s åtstramande budgetåtstramningar utan att destabilisera landets finansinstitut.