Här är varför SCHD ETF släpar efter och viktiga katalysatorer att titta på

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har underpresterat marknaden i år. SCHD handlades för 26,80 dollar, en nedgång med över 6% från sin högsta punkt i år och en ökning med över 14,4% från den lägsta punkten i april.

Den här artikeln undersöker varför SCHD ETF har underpresterat marknaden i år och identifierar några av de viktigaste katalysatorerna som sannolikt kommer att driva dess resultat under de kommande veckorna.

SCHD ETF har underpresterat på grund av den pågående AI-trenden

SCHD ETF har haft en totalavkastning på bara 0,88 % i år. Däremot har ETF:er som följer SandP 500, Nasdaq 100 och Dow Jones avkastat 14 %, 18 % respektive 10 %.

Det finns två huvudorsaker till detta. För det första är SCHD ETF en värdebaserad fond som består av företag som har visat sig ha en robust utdelningstillväxt över tid.

De flesta av dessa företag är traditionella namn som inte har någon närvaro i den blomstrande artificiella intelligensindustrin som har drivit den bredare aktiemarknaden högre.

AI-temat har förändrat många företag i år, med populära namn som Nvidia, Google, Meta Platforms och Broadcom som har blivit biljoner dollarenheter. Analytiker tror att AI-temat har mer utrymme att köra, med många företag i branschen som upplever en stor efterfrågan.

SCHD ETF har också underpresterat marknaden på grund av sin sammansättning, där energi är den största sektorn, med en andel på cirka 18 %. Detta inkluderar företag som Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy och Murphy Oil.

Energiaktier har fortsatt att underprestera marknaden i år eftersom råoljepriset har fallit under de senaste månaderna. Brent, det globala riktmärket, har sjunkit under de senaste fyra veckorna i rad och ligger på 61 dollar, den lägsta nivån sedan den 5 maj. Den har sjunkit med över 26% från sin högsta nivå i år.

För det andra har SCHD ETF underpresterat på grund av sina finansiella innehav. Finanssegmentet står för cirka 8,9 % av fonden, och de flesta av de ingående företagen är de i den regionala banksektorn.

Dessa namn inkluderar populära företag som Fifth Third, Regions Financial, Comerica och Bank OZK. Dessa banker har granskats under de senaste dagarna på grund av den kvardröjande oron över deras kreditkvalitet efter att tre av dem rapporterat bedrägerirelaterade förluster.

Dessa bekymmer väckte minnen från 2023 när banker som Silicon Valley Bank, Signature och First Republic kollapsade. Detta förklarar varför den korta räntan på SPDR Bank ETF har hoppat till 30%.

SCHD ETF har också släpat efter på grund av Donald Trumps politik. Till exempel har hälso- och sjukvårdsbolag, som står för cirka 15 procent av portföljen, haft det kämpigt efter att Trump lovat tullar på importerade läkemedel.

De bästa katalysatorerna för Schwab US Dividend Equity ETF

Om vi blickar framåt är nästa viktiga katalysator för SCHD ETF den pågående vinstsäsongen, som kommer att accelerera under de kommande veckorna. Hundratals bolag, många i fonden, kommer att släppa sina resultat under senare delen av månaden. Starka resultat kommer att öka dess resultat.

Den andra anmärkningsvärda katalysatorn för SCHD ETF kommer att vara de kommande handelssamtalen mellan USA och Kina, som kommer att kulminera i ett möte mellan Donald Trump och Xi Jinping nästa vecka vid APEC-toppmötet i Sydkorea. Ett handelsavtal kommer att stödja den amerikanska aktiemarknaden.

Vidare kommer Federal Reserve att leverera sitt räntebeslut nästa vecka, och analytiker förväntar sig att den kommer att sänka räntorna med 0,25%. Aktiemarknaden gynnas normalt när det blir räntesänkningar.

SCHD ETF teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att SCHD ETF-aktien har dragit sig tillbaka under de senaste veckorna och gått från en topp på $27,75 i augusti till nuvarande $26,80.

Det har rört sig under den nedre sidan av den fallande kanalen och det 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet. Den testade nyligen om den nedre sidan av kanalen och slutförde break-and-retest-mönstret.

Därför kommer fonden sannolikt att fortsätta falla, med nästa viktiga stödnivå att titta på på $25,97, den lägsta nivån i augusti.