USA:s Rare Earth-aktie stiger efter att William Blair stöder företagets tillväxthistoria

Aktier med sällsynta jordartsmetaller fortsätter att dra till sig stark uppmärksamhet från investerare, och Wall Street är fortfarande optimistisk om sektorns långsiktiga utsikter.

På måndagen inledde William Blair-analytikern Neal Dingmann bevakning av USA Rare Earth (USAR) med ett outperform-betyg, med hänvisning till förväntningar om att den amerikanska regeringen kommer att fortsätta investera i inhemska producenter av sällsynta jordartsmetaller.

Aktierna i USA Rare Earth steg med 7,4% under förhandeln till 29,85 dollar, men efter marknadens öppning sjönk aktien till 3% upp till 28,58 dollar.

Företagets aktie har stigit med cirka 142% hittills i år, drivet av förnyat intresse för USA-baserad produktion av sällsynta jordartsmetaller eftersom spänningarna i leveranskedjan med Kina kvarstår.

En växande roll för USA:s oberoende av leveranskedjan

I sin inledning av bevakningen lyfte Dingmann fram USA Rare Earths position som ett av de få fullt integrerade företagen inom sällsynta jordartsmetaller på marknaden.

Företaget är verksamt inom flera segment av försörjningskedjan, inklusive en forskningsanläggning för egenutvecklad utvinnings- och reningsteknik, en anläggning för tillverkning av magneter och majoritetsägande av Round Top-gruvan i Texas.

Dingmann noterade att USA Rare Earths anläggning för tillverkning av magneter förväntas börja producera snart, med stöd av förvärvet av Less Common Metals (LCM), som tillhandahåller metalltillverkning och bandgjutningskapacitet.

"Vi förväntar oss att kombinationen av dessa faktorer kommer att generera långsiktig avkastning till aktieägarna", skrev han.

Även om företaget ännu inte genererar någon betydande försäljning, har dess expanderande infrastruktur och statliga stöd positionerat det som en strategisk tillgång i den växande konkurrensen om kritiska material.

Sällsynta jordartsmetaller är viktiga för en rad olika industrier och driver teknik från elfordon och vindkraftverk till försvarsutrustning och konsumentelektronik.

Stöd från USA:s regering ökar utsikterna för industrin

Den amerikanska regeringens ansträngningar för att minska beroendet av kinesiska leveranskedjor har spelat en viktig roll i den senaste tidens ökning inom sektorn för sällsynta jordartsmetaller.

Kina dominerar den globala produktionen och bearbetningen av sällsynta jordartsmetaller, men de senaste hoten om exportkontroller har intensifierat oron för försörjningstryggheten i USA och Europa.

Den bakgrunden har drivit på statliga partnerskap och investeringar.

I juli slöt försvarsdepartementet ett stort avtal med MP Materials, den största producenten av sällsynta jordartsmetaller på västra halvklotet.

Affären inkluderade en aktieandel, ett prisgolv för sällsynta jordartsmetallprodukter och en garanterad kund för magneter som producerats med MP:s framtida kapacitet.

Avtalet sågs som en vändpunkt för den inhemska industrin för sällsynta jordartsmetaller.

Dingmann föreslog att USA Rare Earth snart kan få en betydande statlig investering, en utveckling som sannolikt skulle ge aktien ytterligare ett lyft.

Analytiker bibehåller starka köpbetyg trots snabba uppgångar

Investerarnas entusiasm för sällsynta jordartsmetaller i USA är fortsatt hög.

Enligt FactSet täcker fem analytiker för närvarande företaget, och alla fem betygsätter aktien som ett köp.

Det genomsnittliga köp-betyget för SandP 500-aktier ligger som jämförelse nära 55%.

Analytikernas kursmål har kämpat för att hålla jämna steg med företagets snabba aktieuppgång.

Det genomsnittliga målet ligger runt 24 dollar, även om de senaste uppskattningarna ligger närmare 30 dollar.

I en anteckning som åtföljde hans bevakning noterade Dingmann också att USA Rare Earth har tecknat över ett dussin partnerskapsavtal för sina magnetprodukter och för diskussioner med mer än 70 potentiella kunder.

Under ett besök nyligen på företagets tillverkningsanläggning för neodymmagneter i Stillwater, Oklahoma, observerade analytikern vad han beskrev som "snabb produktionsklippning och expansiva bulkvolymer" av kritiska material.

Med starkt institutionellt stöd, flera tillväxtkatalysatorer och ökande statligt intresse har USA Rare Earth cementerat sin roll som en nyckelaktör i USA:s försök att stärka den inhemska produktionen av sällsynta jordartsmetaller.