Vad är det som driver Tesla-aktiens 30-procentiga tremånadersuppgång inför vinstsamtalet?

Tesla-aktien (NASDAQ: TSLA) steg på måndagen när investerare positionerade sig inför elbilstillverkarens resultatrapport för tredje kvartalet som är planerad till onsdagen den 22 oktober.

Aktien steg med cirka 2% till 448,32 dollar under den tidiga handeln och fortsatte ett robust rally som har sett aktierna stiga med över 30% under de senaste tre månaderna och ungefär 80% på årsbasis.

Detta uppåtgående momentum återspeglar en växande optimism kring Teslas kommande finansiella resultat och långsiktiga initiativ för artificiell intelligens, även om Wall Street fortfarande är splittrat om företagets höga värdering.

Varför Tesla-aktien stiger

De senaste vinsterna i Tesla-aktien ses i samband med den kommande Q3-resultatrapporten.

Wall Street förväntar sig att Tesla kommer att rapportera en vinst per aktie på 0,55 dollar för tredje kvartalet, en minskning med 24% jämfört med föregående år, med beräknade intäkter på 26,33 miljarder dollar, en ökning med cirka 5% från föregående år.

Den förväntade resultatnedgången återspeglar marginalpress från prissänkningar och ökad konkurrens, särskilt i Kina och Europa.

Vissa analytiker tror dock att Tesla kan slå dessa dämpade förväntningar, särskilt om företagets energilagringsdivision med högre marginal levererar starka resultat.

En Wedbush-analytiker noterade att "efter några brutala kvartal börjar vi äntligen se stabila efterfrågetrender för Tesla", vilket tyder på förbättrade fundamenta inför årsskiftet.

En annan viktig drivkraft för Teslas senaste rally har varit förnyad investerarentusiasm för företagets initiativ för artificiell intelligens och autonoma fordon.

VD Elon Musks föreslagna kompensationspaket på 1 biljon dollar, villkorat av att Tesla når en värdering på 8,5 biljoner dollar, har åter riktat uppmärksamheten mot företagets långsiktiga AI-ambitioner.

Musks personliga aktieköp på 1 miljard dollar nyligen stärkte ytterligare förtroendet för Teslas strategiska inriktning.

Företaget svänger aggressivt mot AI, autonom körning och robotik, och Ives beskriver dessa initiativ som "en möjlighet värderad till inte mindre än 1 biljon dollar".

Vad analytiker säger

Dan Ives från Wedbush, en av de största Tesla-tjurarna på Wall Street, fördubblade sitt Outperform-betyg med ett prismål på 600 dollar.

Det är ungefär 35% över där aktien handlas idag.

Ives tror att marknaden fortfarande underskattar hur stor Teslas omsvängning inom AI och autonomi kan bli, och han ser att företaget når en värdering på 2 biljoner dollar i början av 2026 och möjligen till och med 3 biljoner dollar i slutet av det året om robotaxis och robotik skalas upp som han förväntar sig.

En analytiker på Baird uppgraderade Tesla från Neutral till Outperform med ett mål på 548 dollar och pekade på flera tillväxtdrivkrafter, allt från utrullningen av Optimus-roboten och robotaxi till Tesla Semi, expansionen av energiverksamheten och billigare elbilsmodeller i pipeline.

Andra företag har också höjt sina mål: RBC höjde sina från 325 till 500 dollar, medan Canaccord höjde sitt mål från 333 till 490 dollar.

Morgan Stanley är fortfarande överviktig på Tesla-aktien med ett mål på 410 dollar, med hänvisning till förtroendet för Teslas senaste leveranssiffror.

Ändå är det inte bara bred konsensusoptimism. Sammantaget är Wall Streets inställning till Tesla fortfarande ett "Hold".

Det genomsnittliga analytikerprismålet ligger på 363,54 dollar, vilket faktiskt är cirka 17% under den nuvarande aktiekursen. Av 45 analytiker som täcker Tesla ger 10 det som ett Sälj, 12 säger Behåll och 23 kallar det ett Köp eller Starkt köp.