Princes Group siktar på en värdering på 1,24 miljarder pund i Londons börsintroduktion när staden söker återupplivning i noteringar

Princes Group siktar på en marknadsvärdering på upp till 1,24 miljarder pund (1,66 miljarder dollar) inför sin kommande debut på Londonbörsen, meddelade det Liverpool-baserade mat- och dryckesföretaget på onsdagen.

Flytten markerar en av de viktigaste noteringarna för ett brittiskt företag de senaste åren och kommer när London ser ut att återuppliva sin tröga börsintroduktionsmarknad.

Tidigare denna månad meddelade den brittiska digitala långivaren Shawbrook också att de planerar att notera sig på Londonbörsens huvudmarknad i en börsnotering som förväntas värdera banken till nära 2 miljarder pund.

Företaget, som är känt för varumärken som Princes Tuna, Napolina Pasta och Naked Noodle, erbjuder aktier till ett prisintervall på 475 pence till 590 pence, med potential att samla in så mycket som 400 miljoner pund i primärkapital.

Princes sa att intäkterna kommer att användas för att finansiera framtida förvärv och stödja sin bredare tillväxtstrategi.

Börsnotering ett "naturligt nästa steg" för det 140-åriga varumärket

Princes Group förvärvades förra året av italienska NewPrinces S.p.A. (nwlf.mi) för 700 miljoner pund.

Moderbolaget har åtagit sig att teckna aktier till ett värde av upp till 200 miljoner pund till det slutliga erbjudandepriset, vilket signalerar förtroende för verksamhetens långsiktiga potential.

Simon Harrison, VD för Princes Group, sa tidigare denna månad att börsnoteringen i London representerar ett "naturligt nästa steg" för det 140-åriga varumärket när det ser ut att bygga skala och diversifiera.

"Utöver att ge tillgång till kapital för att genomföra våra MandA [merger and acquisition] ambitioner, kommer det att ge en plattform för att påskynda tillväxten genom att utöka vår produktportfölj och expertis, utöka vår internationella räckvidd och attrahera topptalanger när vi fortsätter att bygga för framtiden", säger han.

NewPrinces aktier föll med mer än 9% på onsdagen efter tillkännagivandet.

Trots nedgången har företagets aktie ökat med över 75% i år eftersom dess ordförande, Angelo Mastrolia, fortsätter att omforma gruppens strategi kring förvärv och varumärkesexpansion.

Ambitiösa förvärvsplaner

Börsintroduktionen kommer också att ge Princes ett eget noterat eget kapital, som kan användas som valuta för fusioner och förvärv.

I en intervju med Bloomberg sa Mastrolia att företaget söker företag inom förpackade livsmedel i Centraleuropa med årliga intäkter på minst 200 miljoner euro.

I USA och Asien siktar bolaget på större strategiska tillgångar.

Sammantaget siktar Mastrolia på att lägga till mellan 1 miljard och 1,5 miljarder pund i årliga intäkter genom förvärv på medellång sikt.

Princes Group rapporterade 2,1 miljarder pund i intäkter för sitt senaste räkenskapsår och 964 miljoner pund för första halvåret 2025.

Nettovinsten steg kraftigt till 30,5 miljoner pund under första halvåret i år, jämfört med 9,2 miljoner pund för 2024.

Analytiker varnar för konsumenternas försiktighet

Marknadsanalytiker är fortsatt försiktigt optimistiska.

Dan Coatsworth, marknadschef på AJ Bell, sa att även om Princes varumärken är hushållsvaror, står de inför potentiella substitutionsrisker från stormarknadsägda märken eftersom trycket på levnadskostnaderna kvarstår.

"Princes kan bli offer för substitution av livsmedelsprodukter, och det skulle vara en fruktansvärd start på livet som en brittisk börsnoterad enhet", sa Coatsworth och tillade att kommande finanspolitiska förändringar i höstbudgeten kan dämpa konsumenternas sentiment ytterligare.

Coatsworth noterade dock att Princes diversifierade tillväxtstrategi – inklusive expansion till italienska livsmedel, oljor, skaldjur, drycker och framväxande kategorier som barnmat och free-from-produkter – skulle kunna locka långsiktiga investerare.

Ett uppsving för Londons IPO-marknad

Om Princes börsintroduktion lyckas skulle det vara Londons största notering av ett brittiskt företag sedan Pantheon Infrastructure 2021.

Det bidrar till en blygsam men märkbar ökning av offentliga erbjudanden, eftersom staden försöker återta investerarnas förtroende efter att ha halkat ut från de 20 bästa globala börsintroduktionsmarknaderna tidigare i år.

Princes debut kommer att följas noga av både analytiker och beslutsfattare som ett test på om London kan återuppliva sin attraktionskraft för stora noteringar mitt i den växande globala konkurrensen.