5 viktiga katalysatorer för silverpriset när det går mot en korrigering

Silverpriset har kraschat in i en korrigering när den senaste tjurrusningen går in i väggen och när investerare bokar vinster. Efter att ha nått en topp på 54,45 dollar i oktober har XAG sjunkit med 12,10% till nuvarande 47,90 dollar. Den här artikeln utforskar några av de främsta potentiella katalysatorerna för silverpriset på kort sikt.

Silverpriset reagerar på den amerikanska konsumentinflationsrapporten

Den första stora katalysatorn för silverpriset är de kommande amerikanska konsumentinflationsuppgifterna, som kommer ut senare idag.

Ekonomer förväntar sig att rapporten kommer att visa att det totala konsumentprisindexet (KPI) steg från 2,9 % i augusti till 3,1 % i september när företagen justerade sina priser för att hantera Donald Trumps tullar.

Kärninflationen, som exkluderar de volatila livsmedels- och energipriserna, väntas röra sig från 3,1 procent i augusti till 3,2 procent.

Högre inflationssiffror än väntat kommer att vara baisse för silver eftersom det kommer att sätta Federal Reserve mellan en sten och en hård plats. Även om tjänstemän har antytt nedskärningar kommer minskningstakten att bli svår om inflationen är i en stark uppåtgående trend.

En lägre inflationssiffra än väntat talar å sin sida för fler sänkningar nu när arbetsmarknaden har det kämpigt. En rapport från ADP visade att ekonomin förlorade 36 000 jobb i september i år.

Flash-PMI-siffror

Den andra huvudkatalysatorn för silverpriset är PMI för blixttillverkning från USA och andra viktiga länder.

En rapport från EU och Storbritannien visade att tillverkningsaktiviteten i regionerna gick bra i oktober. EU:s PMI för tillverkningsindustrin steg från 49,8 i september till 50 i oktober, medan det i Storbritannien gick från 46,2 till 49,6.

Ekonomer förväntar sig att rapporten från USA kommer att visa att PMI steg under samma period. Den kommer att komma in på 52,1 från tidigare 52.

Dessa siffror är viktiga eftersom silver har en dubbel roll. Även om det allmänt ses som en ädelmetall, är silver också en industriell metall som klarar sig bra när tillverkningssektorn blomstrar.

Samtal mellan USA och Kina

Den andra viktiga katalysatorn för silverpriset kommer att komma ut på torsdag nästa vecka när Donald Trump och Xi Jinping träffas vid sidan av APEC-mötet i Sydkorea.

Samtalen kommer att syfta till att lösa de pågående handelsfrågorna som har intensifierats under de senaste veckorna. Kina har antytt att de kan komma att minska mängden sällsynta jordartsmetaller som skickas till USA och andra länder.

De två sidorna har också hotat att införa tullar mot varandra. Därför kommer ett handelsavtal mellan de två länderna att vara bra för silver eftersom det sannolikt kommer att leda till mer efterfrågan.

Affären kan dock också vara baisseartad eftersom den kommer att ta bort den attraktionskraft som har drivit guldet till den högsta nivån någonsin. Silver spårar ofta guldets prestanda eftersom de båda är ädelmetaller.

Beslut om styrräntan från Federal Reserve

Samtidigt kommer Federal Reserve att avsluta sitt tvådagarsmöte på onsdag nästa vecka och leverera sitt räntebeslut.

Tjänstemän, inklusive Jerome Powell, har antytt att banken kommer att sänka räntorna med 0,25% vid detta möte som de gjorde i september.

Räntesänkningen kommer till stor del att bero på den kommande amerikanska konsumentinflationsdatan, som kommer att visa omfattningen av Donald Trumps tullar.

Inflöden av silver-ETF:er

Den andra viktiga katalysatorn för silverpriset är aktiviteten på Wall Street. Data visar att den populära iShares Silver ETF (SLV) har haft över 1,68 miljarder dollar i inflöden i år, vilket innebär att dess totala tillgångar uppgår till över 23 miljarder dollar.

Senast hade den inflöden under de senaste tre veckorna i rad, och dess inflöden steg till över 191 miljoner dollar förra veckan. Fortsatta inflöden kommer att leda till ökad efterfrågan, vilket kan öka dess prestanda.