Analytiker säger att Bitcoin (BTC) speglar aktiemarknaden och förutspår en nedgång på 50%

Bitcoins prisvolatilitet är fortfarande i centrum för investerare, enligt BitMines ordförande Tom Lee, som i veckan varnade för att BTC fortfarande kan drabbas av nedgångar på upp till 50% även när institutionellt intresse och spot-ETF:er växer.

Lees syn blandar försiktighet med övertygelse: även om han ser en långsiktig uppsida, säger han att kraftiga korrigeringar kommer att förbli en del av Bitcoins historia.

Lee varnar för branta korrigeringar

Tom Lee sa i en podcastintervju med Anthony Pompliano att Bitcoin fortsätter att röra sig i takt med traditionella aktier och ofta förstärker deras svängningar.

Han hävdade att om aktiemarknaden utsätts för frekventa nedgångar på 20–25 % kan Bitcoin fördubbla dessa förluster.

Enkelt uttryckt kan en betydande aktieförsäljning leda till en nedgång på 40% eller mer för BTC.

Lee upprepade en hausseartad långsiktig prognos även när han slog larm om risker på kort sikt.

Han upprepade ett målintervall på 200 000–250 000 dollar för denna cykel, samtidigt som han medgav att en allvarlig retracement från sådana toppar fortfarande är möjlig.

Tekniken visar på obeslutsamhet, ett kilmönster tornar upp sig

Teknisk analys målar upp en bild av expanderande volatilitet på Bitcoins dagliga diagram.

Analytiker har lyft fram ett breddat kil- eller megafonmönster, där högre toppar och lägre dalar har skapat en bred handelskanal.

Den formationen föregår ofta stora riktningsrörelser och signalerar obeslutsamhet på marknaden.

Inom den strukturen har kortsiktiga svängningar mellan ungefär 104 000 och 115 000 dollar dominerat spelet.

Mätvärden för on-chain och derivat har speglat en konservativ hållning bland handlare.

On-chain-data visar minskad hävstångseffekt, fallande öppet intresse och ökad efterfrågan på nedåtskydd på optionsmarknaderna.

Utbudet av kortfristiga innehavare har ökat, vilket tyder på ett mer spekulativt deltagande trots tillbakagången.

Lönsamhetsindikatorerna berättar en blandad historia, där den orealiserade nettovinsten och förlusten blev negativ för många plånböcker, medan det realiserade kapitaliseringen fortsätter att stiga, vilket tyder på att långsiktiga innehavare fortfarande ackumulerar.

Denna uppdelning understryker en marknad där övertygelse sitter med långsiktiga pengar, medan kortsiktiga spelare minskar risken.

Sammantaget ses det som avgörande att behålla stödet över 108 143 dollar för att driva mot kortsiktiga motstånd vid 114 790 och 117 355 dollar.

Vissa prognoser pekar till och med på ett utbrott över 180 722 dollar, med ett utökat rally till 221 485 dollar möjligt om momentumet återvänder.

Men om du inte lyckas hålla stödet vid 108 143 dollar kan det öppna dörren för en nedgång mot 106 202 dollar eller den nedre kilgränsen nära 100 000 dollar.

Vad detta innebär för investerare

Lees varning är en påminnelse om att institutionell adoption inte raderar volatilitet.

Även om spot-ETF:er och företagsobligationer ökar efterfrågan, kan Bitcoins korrelation med aktier överföra överdimensionerade svängningar.

För investerare innebär det att planera för både stora rallyn och djupa, snabba korrigeringar.

Riskhantering blir avgörande: positionsstorlek, stoppregler och säkring spelar större roll när en tillgång kan svänga med 40–50 % tillsammans med aktieturbulens.

Samtidigt tyder närvaron av långsiktiga köpare och ett stabilt realiserat tak på att vissa marknadsaktörer ser nedgångar som köpmöjligheter.