USD/JPY-prognos: dubbeltoppen närmar sig inför amerikansk inflationsdata

USD/JPY-växelkursen steg sex dagar i rad efter de senaste inflationsuppgifterna från Japan och när handlare reagerade på de kommande amerikanska siffrorna. Den steg till en högsta nivå på 152,80, den högsta nivån sedan den 9 oktober i år. Den har nu stigit med över 9,17% från sin lägsta nivå i år.

Inflation och stimulanser i Japan

USD/JPY-växelkursen steg efter att en rapport från statistikbyrån visade att det totala konsumentprisindexet (KPI) steg med 0,1 % i september, vilket ledde till en årlig siffra på 2,9 %. Den årliga inflationstakten var högre än medianestimatet på 2,7 procent.

Rapporten visade också att kärninflationen, som exkluderar de volatila livsmedels- och energipriserna, minskade från 3,3 procent till 3 procent på årsbasis.

Dessa siffror är fortfarande mycket högre än Bank of Japans mål på 2,0 %, vilket innebär att det finns en chans att de kommer att höja räntorna i år. Polymarket-handlare satsar på att tjänstemännen kommer att lämna dem oförändrade vid mötet nästa vecka.

Den japanska yenen har försvagats efter att Sanae Takaichi blev den första kvinnliga premiärministern i Japan i veckan. Hon efterlyste omedelbart mer stimulans – att trycka pengar – för att ta itu med inflationen.

Takaichi föreslog en stimulans på 92,19 miljarder dollar, vilket är högre än de 92 miljarder dollar som hennes föregångare begärde förra året. Förutom att ta itu med inflationen syftar hennes åtgärder till att stärka viktiga industrier och den nationella säkerheten.

Några av stimulansåtgärderna är att ta bort bensinskatten och öka bidragen till lokala myndigheter och små och medelstora företag.

Utmaningen är att dessa åtgärder vanligtvis leder till en högre inflationstakt, vilket ökar oddsen för ytterligare åtstramningar från BoJ.

Inflationsdata i USA framöver

USD/JPY-växelkursen steg när investerare väntade på de kommande amerikanska konsumentinflationsuppgifterna, som kommer att publiceras senare på fredagen.

Bureau of Labor Statistics (BLS) publicerar rapporten trots den pågående nedstängningen av regeringen på grund av dess roll i socialförsäkringsadministrationen och dess levnadskostnadsjustering.

Analytiker tror att den amerikanska inflationen höll sig stabil i september. De flesta Polymarket-handlare förväntar sig att uppgifterna ska visa att KPI steg från 2,9 % i augusti till 3,0 % i september.

Ekonomer som tillfrågats av Reuters förväntar sig att uppgifterna kommer att visa att KPI steg från 2,9% till 3,1% under månaden.

Dessa siffror kommer sannolikt att påverka nästa veckas räntebeslut från Federal Reserve. En siffra som är högre än väntat gör det lite svårt för Federal Reserve att sänka räntan. Å andra sidan kommer en siffra under eller i linje med förväntningarna att höja oddsen för att banken ska sänka räntan.

USD/JPY teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att USD/JPY-paret har haft en stark uppåtgående trend under de senaste månaderna och gått från en lägsta nivå på 139,95 i april till 152,80 idag.

Paret bildade en lucka den 3 oktober efter att det framkommit att Takaichi skulle bli premiärminister. Det bildade sedan ett gyllene korsmönster den 8 oktober när 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) korsade varandra.

Paret har rört sig över 61,8% Fibonacci Retracement-nivån vid 151,6 och Ichimoku-molnindikatorn.

Därför är det mest troliga scenariot att paret drar sig tillbaka lite nu när det har bildat ett dubbeltoppmönster vid 153,13. En dubbeltopp består av två uppsvingar och en halsringning, som i det här fallet ligger på 149.

Den baisseartade USD/JPY-prognosen kommer att bli ogiltig om den rör sig över dubbeltoppnivån på 153,13. Ett sådant drag kommer att utlösa fler vinster mot 78,6% retracement-nivån vid 154,8.