Indiens högsta domstol banar väg för Sandesara-bröderna att lösa ett bankbedrägerifall på 1,6 miljarder dollar

Indiens högsta domstol har infört en sällsynt vändpunkt i landets inställning till stora finansiella brottsmål genom att låta miljardärsbröderna Nitin och Chetan Sandesara undvika åtal om de återbetalar en del av det de är skyldiga.

Beslutet är kopplat till ett långvarigt bankbedrägerifall på 1,6 miljarder dollar som involverar lånemissbetalningar hos indiska banker.

Bröderna flydde Indien 2017 med albanska pass samtidigt som de förnekade all felaktighet.

Ordern, som publicerades på Högsta domstolens webbplats i fredags, väcker nu uppmärksamhet eftersom den sätter en deadline till den 17 december för en förlikning på 570 miljoner dollar och signalerar en möjlig förändring i hur Indien hanterar flyktiga ekonomiska förbrytare.

Förlikningsväg i bankbedrägeritvist

Enligt domstolsbeslutet sade Sandesara-bröderna att de var villiga att återbetala en tredjedel av sina avgifter för att avsluta ärendet.

Deras advokat, Mukul Rohatgi, berättade för domstolen att hans klienter ville att alla förfaranden skulle upphävas när förlikningsbeloppet var betalt.

Beslutet bekräftade återbetalningsbeloppet och dokumenterade deras avsikt att förlikas för att avsluta alla pågående ärenden mot dem.

Fallet går tillbaka till anklagelser om att bröderna inte betalade inhemska banklån innan de lämnade Indien 2017.

Deras verksamheter omfattade tidigare sektorer som läkemedel och energi.

Domstolshandlingar visar att de reste med albanska pass och konsekvent har förnekat all felaktighet samtidigt som de försvarat sig i flera jurisdiktioner.

Lista över ekonomiska brottslingar på flykt granskas

Bröderna är bland 14 personer som har klassificerats som efterlysta ekonomiska brottslingar enligt en indisk lag från 2018 som syftar till att bekämpa storskaliga ekonomiska brott.

Beteckningen tillåter myndigheterna att frysa tillgångar och driva ärenden även när de åtalade har lämnat landet.

Andra personer i kategorin inkluderar Vijay Mallya och Nirav Modi, som förnekar bedrägerianklagelser.

Trots att de möter insatser på hemmaplan fortsätter familjen Sandesara att driva verksamhet utomlands.

Deras nigerianska företag, Sterling Oil Exploration and Energy Production, uppger på sin webbplats att det står för 2,5 % av Nigerias federala intäkter.

Detta internationella avtryck har hållit deras finansiella affärer i globalt fokus medan Indien-fallet förblev olöst.

Juridisk debatt om förlikningsmodellen uppstår

Domen har väckt diskussioner bland juridiska experter om huruvida sådana förlikningar kan bli vanligare.

Vissa ser åtgärden som en indikation på att ekonomiska påföljder i allt högre grad kan användas för att avsluta komplexa ekonomiska brottsmål.

Högsta domstolens advokat Debopriyo Moulik sade i en Reuters-rapport att liknande praxis finns i andra länder där böter accepteras istället för rättegångar.

Dock väcker tillvägagångssättet frågor för långivare, som kanske bara får tillbaka en del av sina skulder i stora bedrägerifall.

Konsekvenser för framtida bedrägerifall

Fallet kan påverka hur andra ekonomiska brottslingar närmar sig den juridiska processen.

Med en deadline den 17 december satt nu kommer utgången att följas noga av banker, tillsynsmyndigheter och advokater som hanterar liknande tvister.

Domen utgör en potentiell mall för framtida uppgörelser, särskilt i fall som rör gränsöverskridande element och betydande ekonomiska förluster.