Plug Power-aktien bildar ett riskfyllt mönster när pressen från blankare ökar

Plug Power-aktien har handlats mestadels sidledes de senaste veckorna, men befinner sig fortfarande tydligt i björnmarknad efter att ha fallit 47% från sin topp i maj. Aktien handlades till $2.26, vilket ger företaget en marknadskapitalisering på ungefär $3 billion, samtidigt som andelen blankade positioner stigit till 20% trots pågående försök att genomföra en vändning.

Handlare fortsätter att blanka Plug Power

Amerikanska investerare fortsätter att blanka Plug Power, en ledande aktör inom vätgasenergi, trots dess pågående vändningsarbete. Benzinga-data visar att blankningsgraden har klättrat till 23.46%, medan en separat rapport från Seeking Alpha visar 20%.

Den ökade blankningen sker samtidigt som företagets vändning fortskrider. Den senaste rapporten visade att intäkterna ökade marginellt under det senaste kvartalet. Bolaget omsatte $178 million under andra kvartalet jämfört med $173 million samma period föregående år. 

Intäktsökningen resulterade i sexmånadersintäkter på $341 million jämfört med $307 million under samma period förra året. Dessa intäkter visar att verksamheten fortsatt har stark efterfrågan från företag som Amazon och Walmart. 

Majoriteten av denna tillväxt drevs av tjänster relaterade till bränsleceller, som steg till $29.8 million från $16.3 million under samma period förra året. Denna division omsatte över $51 million under årets första sex månader.

Plug Powers kraftköpsavtal genererade över $26 million, medan bränsleleveranser till kunderna uppgick till över $39 million. Denna tillväxt motverkades av en kraftig nedgång i utrustningsförsäljningen, som sjönk till $81.8 million. 

Viktigast är att bolaget arbetar för att öka lönsamheten. Nettotappet i andra kvartalet minskade till $190 million, främst på grund av förändringar i verkligt värde för konvertibla skuldförbindelser. Det betalade också över $16 million i räntekostnader under kvartalet. 

Blankningsaktiviteten är alltså en signal om att investerare tror att bolaget kommer att fortsätta späda ut aktierna. Plug Powers utestående aktier har ökat till över 1.39 million billion från 1.12 million under samma period förra året. Bolaget hade över 577 million år 2022. 

På den positiva sidan bedömer analytiker att intäkterna kommer att fortsätta växa inom överskådlig tid. Årsomsättningen förväntas växa med 15.3% till $819 million, följt av $968 million nästa år. 

Teknisk analys av Plug Power-aktien

PLUG aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att PLUG har hållit sig inom ett snävt intervall de senaste dagarna. Aktien handlades till $2.26, kraftigt ned från en topp på $4.31 i juni i år.

Aktien har bildat en stigande kanal, vilket ingår i ett bearish flaggmönster. Detta mönster leder ofta till ett nedåtriktat utbrott. Den har legat under 50-dagars glidande medelvärde, samtidigt som Percentage Price Oscillator (PPO) har sjunkit under neutral nivå.

Därför är det troligt att aktien får ett nedåtriktat utbrott, potentiellt mot det viktiga stödstödet $1.87. Ett rörelse under den nivån pekar på ytterligare nedsida, potentiellt till $1.50.