Plug Power-aktien testas tekniskt när vändningen får fart

Plug Power-aktien har backat kraftigt de senaste månaderna och sjunkit nästan 48% från årets högsta nivå på $4,33 till $2,27. Tillbakagången sker samtidigt som bolagets vändningsstrategi tar form, och korta positioner förblir ihållande höga under nedgången. Så, är det dags att köpa PLUG-aktier?

Plug Power-aktien har fallit trots pågående vändning

Plug Power är ett ledande bolag inom vätgasbranschen. Utöver att producera vätgas tjänar företaget också pengar på att sälja elektrolysörer och erbjuda tjänster till kraftverk. Några av dess största kunder är företag som Amazon och Walmart.

Bolaget har gått igenom en tuff period de senaste åren, med ökade förluster och högre kassaförbrukning. Det har lett till att bolaget successivt späddes ut. Antalet utestående aktier steg från 230 miljoner 2019 till 1,39 miljarder i dag.

Nyligen finns det dock tecken på att verksamheten förbättras, och att vändningsstrategin börjar ge resultat. Vändningen har inneburit att vissa projekt pausats och personal reducerats i syfte att förbättra marginalerna.

De senaste resultaten visade att intäkterna steg till $178 miljoner under andra kvartalet från $173 miljoner samma period förra året. För de första sex månaderna ökade de till $341 miljoner, en ökning med över $40 miljoner jämfört med förra året.

Intäktsökningen drevs av ett uppsving i tjänster kopplade till bränsleceller, kraftköpsavtal och bränsleleveranser till kunder. Denna ökning kompenserades delvis av minskade produktförsäljningar.

Viktigast av allt meddelade bolaget en förbättring av resultatet. Nettoförlusten var $190 miljoner under andra kvartalet, jämfört med $228 miljoner samma period förra året. Bolagets bruttomarginaler förbättrades till break-even, vilket är en betydande förbättring från tidigare -31%.

Plug Power anser att det finns en positiv katalysator framför sig. Företaget tror exempelvis att dess två största kunder, Amazon och Walmart, planerar att byta ut mer än 2 000 GenDrive-enheter under de kommande tre åren. Det skulle i sin tur skapa en betydande återkommande intäktsmöjlighet.

Plug Power höjde också sina prognoser framåt. Analytiker tror att årsintäkterna kommer att landa på $819 miljoner, upp 15% jämfört med föregående år, följt av $968 miljoner.

Trots detta är många investerare fortfarande skeptiska, vilket syns i den betydande blankningsintresset som stigit till över 20%. Det beror delvis på att många tror att bolaget kommer behöva ta in mer kapital genom utspädning.

Teknisk analys av PLUG-aktien

Diagram över Plug Power-aktien | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att PLUG-aktien har backat under de senaste månaderna och fallit från årets högsta nivå $4,33 till nuvarande $2,27. Aktien försökte återhämta sig efter rapporten om kvartalsresultaten.

Aktien har stött på betydande motstånd vid 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA). Det är ett tecken på att säljarna fortfarande har övertaget för tillfället. Det finns också indikationer på att aktien bildat ett huvud-och-axlarmönster, ett vanligt bearish vändmönster.

Därför kommer aktien sannolikt att förbli under press medan investerare inväntar fler detaljer om vändningsstrategin. Om så sker blir nästa viktiga stödnivå att bevaka $1,77, som är halslinjen i huvud-och-axlarmönstret. Ett brott under den nivån skulle peka mot fortsatt nedgång mot $1,50.