IREN:s aktiekurs är i en björnmarknad: är det säkert att köpa nedgången idag?

IREN-aktiekursen har nyligen störtdykt och bildat ett riskfyllt mönster som pekar mot ytterligare nedgång. Den sjönk till 43 dollar den här veckan, en minskning med över 40 % från årets högsta nivå. Så, är det säkert att köpa IREN-dippen eller har den fler nackdelar att gå med?

IREN:s aktiekurser pekar på mer svaghet

12-timmarsdiagrammet visar att IREN:s aktiekurs har sjunkit de senaste veckorna, vilket har tagit bort några av de vinster som gjordes för några månader sedan.

Den har sjunkit från rekordhöga på 76,85 dollar i november till 43 dollar idag. Som ett resultat har den sjunkit till 50 % Fibonacci-retracementnivå.

Viktigast av allt har aktien bildat ett dubbel-toppmönster till 74 dollar och en halsringning till 48,40 dollar. En dubbel-topp är ett av de vanligaste björnande diagrammönstren inom teknisk analys.

Den har redan testat halslinningen igen och slutfört en process som kallas break-and-retest-mönster i teknisk analys. Supertrenden har redan blivit röd och 50- och 25-perioders glidande medelvärden är på väg att korsa varandra.

Samtidigt har Relative Strength Index (RSI) och andra oscillatorer alla pekat nedåt. Därför är det mest sannolika scenariot att IREN-aktiekursen fortsätter att falla när säljarna siktar på 61,8 % Fibonacci Retracement-nivån på 32,50 dollar.

Å andra sidan kommer en rörelse över motståndsnivån vid 48 dollar att ogiltigförklara den negativa utsikten.

IREN-aktiediagram | Källa: TradingView

IREN står inför stora risker framöver

Vid första anblick blomstrar IREN:s verksamhet då deras Bitcoin-miningverksamhet drar nytta av den stigande hashraten. Denna tillväxt kommer sannolikt att fortsätta, om än i en långsammare takt eftersom gruvsvårigheterna ökar.

Investerare köper inte IREN på grund av dess gruvverksamhet. Snarare är den främsta katalysatorn dess verksamhet inom artificiell intelligens, som har fortsatt att gå bra och har stor potential.

Liksom andra Bitcoin-gruvföretag siktar IREN på att bli en stor leverantör av infrastruktur till företag inom AI-området. Den riktar sig mot hyperskalare som Microsoft och Meta, samt andra mindre företag.

Affärsmodellen har validerats av andra företag som Nebius och CoreWeave. Det validerades också nyligen när de tillkännagav ett stort avtal med Microsoft. I den kommer företaget att få miljarder dollar i högmarginalintäkter för att tillhandahålla datacenterlösningar.

IREN förväntar sig stark tillväxt i branschen, där ledningen förväntar sig att intäkterna från AI-molnet kommer att nå 3,4 miljarder dollar i slutet av 2026. Detta är anmärkningsvärt eftersom företaget gjorde mindre än 10 miljoner dollar i intäkter i divisionen under det senaste kvartalet.

Största delen av dess intäkter på 240 miljoner dollar under det senaste kvartalet kom från dess Bitcoin-miningverksamhet.

Den största risken är dock att företaget står inför betydande konkurrens från andra företag inom Bitcoin-gruvverksamheten som omfamnar teknologin. Kända namn är TeraWulf och Bitfarms. Det konkurrerar också med företag som CoreWeave och Nebius.

Effekten av allt detta är att hyperskalare som Microsoft, Google och Meta Platforms har valmöjligheter när det gäller att hitta samarbetsföretag.

Samtidigt finns det en risk när det gäller finansiering eftersom branschen är orimligt dyr. Till exempel meddelade företaget att det skulle samla in 2 miljarder dollar för att öka sina infrastrukturutgifter. Denna höjning kommer att ske i form av konvertibla skulder och aktieemissioner.

Precis som CoreWeave finns det en risk att företaget rapporterar förluster innan AI-verksamheten når jämnt ut. CoreWeave, det största namnet i sektorn, rapporterade en nettoförlust på 110 miljoner dollar under det senaste kvartalet. Den har förlorat över 823 miljoner dollar under de senaste fyra kvartalen.