Citigroup får regulatorisk lättnad när Fed häver handelsriskmeddelanden

USA:s centralbank har hävt formella tillsynsmeddelanden som krävde att Citigroup skulle åtgärda svagheter i sin hantering av handelsrisker.

Enligt en exklusiv Reuters-artikel markerar beslutet en betydande lättnad på det regulatoriska trycket på den tredje största amerikanska banken, som har arbetat i flera år med kontroll- och datafrågor.

Meddelandena, som utfärdades i slutet av 2023, fokuserade på hur Citi mäter motpartsrisker och fördelar kapital mot potentiella handelsförluster.

Deras uppsägning signalerar att tillsynsmyndigheterna är nöjda med bankens åtgärdsarbete, även om den bredare tillsynen av stora banker fortsätter att utvecklas.

Fed avslutar viktiga tillsynsåtgärder

Federal Reserve hade utfärdat tre Matters Needs Immediate Attention (MRIA) till Citigroup förra året och påpekat brister i handelsriskkontroller.

Enligt Reuters rapporterade krävde dessa meddelanden omedelbara åtgärder och nära regulatoriskt samarbete.

Banker kan ha flera MRIA-undersökningar samtidigt, men olösta frågor kan eskalera till hårdare sanktioner, inklusive nedgraderingar av regulatoriska betyg.

Deras nedläggning utgör därför en konkret regulatorisk lättnad för Citi.

Fokus på motpartsrisk

En av MRIA-undersökningarna handlar om hur Citi beräknar och hanterar motpartskreditrisk inom sin handelsverksamhet.

Bankerna bedömer risken som handelspartners utgör för att avgöra hur mycket kapital de måste inneha för att absorbera potentiella förluster, särskilt på derivatmarknader.

En annan notis tog upp Citis användning av proxyer när direkt motpartsdata inte är tillgänglig.

Tillsynsmyndigheter hade uttryckt oro över hur dessa ersättningar tillämpades och styrdes.

Den tredje MRIA fokuserade på svagheter i styrningen, inklusive oklar ansvarsskyldighet mellan olika juridiska enheter inom banken.

Citis saneringsplaner krävdes vara detaljerade och verifierbara, och att framstegen granskades av chefer innan meddelandena kunde hävas.

Datautmaningar i rampljuset

Flera av problemen låg bakom Citis långvariga kamp med datakonsistens, noterar Reuters.

Banken driver flera äldre system som aldrig blev fullt integrerade efter stora förvärv.

Dessa luckor har tidigare bidragit till rapporteringsfel, regulatorisk kritik och tillsynsåtgärder.

Tillsynsmyndigheter har upprepade gånger pekat på svag datastyrning som en kärnrisk och kopplat det till bredare kontrollmisslyckanden.

En av de avslutade MRIA-undersökningarna krävde specifikt förbättringar i datakvalitet och styrning kopplade till kapitalallokering för motpartsexponeringar.

Skifte i Fed-tillsyn

Tidpunkten för beslutet stämmer överens med förändringar som pågår i hur Fed närmar sig banktillsyn.

Michelle Bowman, USA:s president Donald Trumps val för att övervaka regleringen av centralbanken, leder en översyn av tillsynspraxis, inklusive hur MRIA-undersökningar löses.

I ett memo från oktober, enligt Reuters, instruerade en hög Fed-chef granskare att snabbt avsluta MRIA-undersökningar när bankens interna revisionsfunktion bekräftar att problemen har åtgärdats, förutsatt att tillsynsmyndigheterna är nöjda med kvaliteten på det revisionsarbetet.

Bredare regleringsarbete fortsätter

Trots lättnaden vid handelsriskmeddelanden är Citi fortfarande föremål för andra regleringsåtgärder som sträcker sig flera år tillbaka.

Efter en felaktig överföring på 900 miljoner dollar till Revlon-borgenärer 2020 har banken opererat under två regleringsstraff som kräver ytterligare kontrollförbättringar innan de kan hävas.

År 2024 bötfällde Fed och Office of the Comptroller of the Currency även Citi med 136 miljoner dollar för brister kopplade till datastyrning och kvalitet.