Morgonsammanfattning: Asiatiska aktier nådde sexveckorshöjder, Bitcoin hoppar över 90 000 dollar

De asiatiska marknaderna inledde veckan starkt, stärkta av förväntningar om en lättare amerikansk penningpolitik nästa år, medan ädelmetaller drog sig tillbaka efter en kraftig uppgång.

Samtidigt återuppstod geopolitiska spänningar i Östasien när Kina tillkännagav storskaliga militärövningar runt Taiwan.

På kryptomarknaderna visade Bitcoin en märkbar återhämtning och steg tillbaka över 90 000 dollar, även om osäkerheten kring den bredare makrobakgrunden fortsätter att skymma utsikterna.

De asiatiska marknaderna ökar i förväntningar på räntesänkningar

Asiatiska aktier steg på måndagen, där MSCI:s bredaste Asien-Stillahavsindex steg 0,40 % till sin högsta nivå sedan början av oktober.

Indexet har ökat med mer än 25 % i år, drivet främst av teknikaktier då entusiasmen kring artificiell intelligens förblev stark in i årets slut.

Sydkoreas Kospi steg med 1,87 % till nästan två månaders högsta notering och tog dess årliga uppgång till cirka 75 %, vilket är den starkaste utvecklingen sedan 1999.

Taiwans jämförelseindex steg 0,8 % till en rekordhög nivå, medan Japans Nikkei sjönk med 0,3 %.

Marknaderna stöddes av förväntningar om att USA:s centralbank skulle fortsätta sänka räntorna nästa år.

Dollarn låg nära sin lägsta nivå på nästan tre månader, med dollarindexet något lägre under dagen och på väg mot en nedgång på nästan 10 % för året, det brantaste fallet sedan 2017.

Investerarnas uppmärksamhet under den helgförkortade veckan förväntas fokusera på protokollet från Feds senaste penningmöte, som släpps på tisdag.

Centralbanken sänkte räntorna tidigare denna månad och förutspådde bara en sänkning till nästa år, även om handlare fortsätter att prissätta in minst två.

Ädelmetaller drar sig tillbaka efter en parabolisk uppgång

Ädelmetaller drog sig tillbaka på måndagen efter en kraftig uppgång tidigare under sessionen och under året.

Silver steg kortvarigt över 80 dollar per uns för första gången innan det föll kraftigt i volatil handel.

Spotsilver föll senare med 1,3 % till 78,12 dollar per uns, efter att ha nått en rekordhög nivå på 83,62 dollar.

Guldet minskade också och sjönk med cirka 0,4 % till 4 512,74 dollar per uns efter att ha nått en rekordhög nivå på 4 549,71 dollar i fredags.

Platina och palladium drog sig också tillbaka efter att ha nått rekordnivåer, där palladium sjönk med så mycket som 8 %.

Analytiker sade att vinsttagning och lättande geopolitiska spänningar tyngde priserna.

Charu Chanana, chefsinvesteringsstrateg på Saxo, sade i en Reuters-rapport att ädelmetaller har lyfts i år på grund av förväntningar på räntesänkningar, utbudsbekymmer och skydd mot geopolitisk och finanspolitisk osäkerhet, men varnade för att den sena årvågen har ökat volatilitetsriskerna.

Trots tillbakadragandet är det bredare perspektivet fortfarande positivt.

Silver har ökat med 181 % hittills i år, medan guld har stigit med cirka 72 % under 2025, tack vare förväntningar på lägre räntor, centralbankernas efterfrågan och diversifiering bort från dollarn.

Kina tillkännager storskaliga övningar runt Taiwan

Geopolitiska risker återkom i fokus efter att Kina meddelat att man skulle genomföra militärövningar med skarp eld runt Taiwan den 30 december.

Övningarna, kallade "Justice Mission 2025", kommer att involvera Folkets befrielsearmés östra teaterkommando och inkluderar armé-, flott- och flygvapenenheter.

Peking sade att övningarna är avsedda att testa dess förmåga att genomföra precisionsanfall mot nyckelmål.

Taiwan svarade med att uppmana Kina att upphöra med vad man beskrev som oansvariga provokationer, samtidigt som de satte sina egna styrkor i högsta beredskap.

Bitcoin återhämtar sig över 90 000 dollar

Bitcoin visade förnyad styrka på måndagen och passerade 90 000 dollar efter veckor av press.

Kryptovalutan fann stöd över 85 500 dollar och steg över 88 000 dollar innan den nådde en intradagshöjd på 90 143 dollar, enligt TradingView-data.

Flytten förde Bitcoin nära Fibonaccis retracementnivå nära 90 883 dollar.

Priset handlas nu över 90 038 dollar och dess 100-timmars enkla glidande medelvärde, en kortsiktig positiv signal.

Uppåtriktade mål ses ligga runt 90 200 och 90 500 dollar, med ytterligare motstånd runt 91 500 och 92 000 dollar.

Dock kvarstår nedåtrisker. Omedelbart stöd ligger på 88 000 dollar, följt av 87 250 dollar och 86 500 dollar.

Bitcoin fortsätter att handlas under sitt 365-dagars glidande medelvärde, en viktig långsiktig indikator, och står inför press vid årets slut.

Om den inte stiger mer än 3,5 % över sin årsöppning på cirka 93 374 dollar, är Bitcoin redo att avsluta året i minus.