Älskar du den blue-chip JEPQ ETF:en? QQQI kan vara ett bra alternativ

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) gjorde en stark prestation förra året och steg till en rekordhög på 59 dollar. Det har ökat under de tre föregående åren i rad, med sina förvaltade tillgångar (AUM) som stigit till över 32 miljarder dollar.

På liknande sätt steg NEOS Nasdaq 100 High Income ETF (QQQI) till en rekordhög nivå på 55 dollar, upp med nästan 50 % från sin lägsta nivå i april förra året. Så, vilken ETF är bättre att köpa mellan JEPQ och QQQI?

Vad är JEPQ ETF?

JEPQ är den näst största covered call-ETF:n med över 32 miljarder dollar i tillgångar. Målet är att ge investerare exponering mot det blue-chip Nasdaq 100-indexet, samtidigt som de får månatliga utdelningar.

Fonden, som har en kostnadskvot på 0,35 % och en utdelningsavkastning på 9,54 %, är mycket högre än vad amerikanska obligationer erbjuder idag.

JEPQ uppnår detta mål genom att använda covered call-strategin, som innebär att köpa aktier i indexet och sedan skriva ut sina call-optioner. En köpoption ger investeraren en rättighet men ingen skyldighet att köpa en tillgång till ett visst pris.

Den genomför optionsstrategin genom att skriva aktielänkade obligationer (ELN) och stoppa premien i egen ficka. Denna premie ökar normalt under perioder med hög volatilitet. Den har en kostnadskvot på 0,35%.

Vad är NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI)?

QQQI ETF liknar JEPQ genom att den syftar till att generera utdelning och aktieavkastning genom att investera i företag i Nasdaq 100-indexet. Det investerar i dessa företag och säljer sedan out-of-the-money köpoptioner på Nasdaq-100-indexet. Den genererar avkastning genom att återinvestera utdelningar från sina aktieinvesteringar och call-premierna.

Fonden gynnas av att använda optioner som behandlas som Section 1256, vilka behandlas bättre skattemässigt. Den använder också skatteförlustinsamlingsmetoden för att minska de slutliga skatterna som betalas till staten.

QQQI vs JEPQ ETF: vilket är ett bättre köp?

Covered call-ETF:er, som ofta kallas boomer-godisfonder, har blivit populära de senaste åren. Denna tillväxt drivs av deras höga utdelningsavkastningar, och chansen är stor att den högre efterfrågan fortsätter när Fed sänker räntorna.

JEPQ är en mycket billigare fond än QQQI eftersom dess kostnadskvot är 0,35 %, vilket är lägre än QQQI:s 0,68 %. Denna kvot innebär att en investering på 10 000 dollar i dessa fonder tar ut 35 respektive 68 dollar per år. Denna skillnad kan öka över tid.

LÄS MER: Nasdaq 100-indexet och QQQ ETF:s största eftersläntrare 2025 avslöjades

Historien visar dock att QQQI kan kompensera avgiftsskillnaden genom sin prestation. Till exempel visar data från Seeking Alpha att dess totala avkastning under de senaste 12 månaderna var 18,6 %, vilket är högre än JEPQ:s 15,1 %.

QQQI:s resultat beror främst på dess tillvägagångssätt, som fokuserar på en datadriven optionsstrategi för att sikta på hög månatlig inkomst. Detta gör det mer volatilt men har en högre uppsida. JEPQ, å andra sidan, är vanligtvis mer stabilt och mindre volatilt.

För att vara tydlig: även om QQQI ETF är bättre än JEPQ är det värt att notera att investering i QQQ ger bättre avkastning. Som diagrammet ovan visar har den enkla Nasdaq 100 ETF en bättre avkastning. Dess totala avkastning var 20 %, en trend som pågått i flera år.