Plug Power-aktien bildar ett alarmerande mönster när viktiga aktieägares röster fortsätter

Plug Power-aktiekursen har stabiliserats de senaste veckorna och avslutat den senaste nedgången som pressade den från förra årets högsta på 4,57 dollar i oktober till en botten på 1,70 dollar i november. Den handlades till 2,28 dollar, upp med 35 % från sin lägsta punkt i november. Den här artikeln undersöker varför aktien kan krascha snart när ett riskfyllt mönster formas.

Teknisk analys av aktiepriset på Plug Power

Det dagliga tidsramdiagrammet visar att PLUG-aktiekursen har kraschat de senaste månaderna, från en topp på 4,57 dollar till nuvarande 2,28 dollar.

Den har legat under Supertrend-indikatorn, som har legat i minus de senaste månaderna. I de flesta fall förblir en tillgång i en nedåtgående trend så länge indikatorn är i minus.

Viktigast av allt har aktien bildat det riskfyllda björnflaggdiagrammet, som består av en vertikal linje och en stigande kanal. Den har också sjunkit under nivån Stark, Pivot och Reverse i Murrey Math Lines-verktyget.

Därför är det mest sannolika scenariot att PLUG-aktien fortsätter att falla, potentiellt till nästa viktiga stödnivå vid 1,56 dollar. Detta mål ligger på Ultimate Support-nivån för Murrey Math Lines-verktyget, vilket ligger cirka 30 % under nuvarande nivå.

En rörelse ovanför den övre sidan av den stigande kanalen kommer dock att ogiltigförklara den nedåtgående utsikten och peka på fler vinster, potentiellt mot den stora S/R-pivotpunkten vid 3,15 dollar.

PLUG-aktiediagram | Källa: TradingView

Plug Power har stora motvindar

Företaget står inför stora motvindar, vilket sannolikt kommer att sänka det under de kommande månaderna. En av de största utmaningarna är att vissa analytiker har nedgraderat företaget. Den senaste nedgraderingen kom från analytiker på Cowen, som sänkte målet från 4 till 2 dollar.

Susquehanna, Morgan Stanley och BMO-analytiker har också nedgraderat företaget under de senaste månaderna, vilket väcker oro kring dess tillväxtutsikter.

En annan stor risk är att företagets aktieägare röstar om huruvida antalet auktoriserade aktier ska öka från 1,5 miljarder till 3 miljarder.

I sitt uttalande noterade ledningen att en ökning av antalet auktoriserade aktier kommer att hjälpa till att behålla operativ flexibilitet, vilket är ett kodord för utspädning.

Plug Power har varit ett av de mest utspädda företagen på Wall Street. Företaget har ökat antalet utestående aktier från 214 miljoner år 2018 till 1,2 miljarder idag.

Den urvattnade sina aktieägare när förlusterna steg kraftigt. Data visar att företaget hade en nettoförlust på 2,1 miljarder dollar under det senaste räkenskapsåret och över 5,2 miljarder dollar under de senaste fem åren. Den senaste kapitalinsamlingen skedde efter att ha samlat in 375 miljoner dollar i konvertibla seniorobligationer.

Företaget kommer sannolikt att samla in mer pengar i framtiden eftersom vinsterna förblir svåra att uppnå och eftersläpningen minskar.

Samtidigt är företaget mycket blankt, med ett blankt intresse som stiger till nästan 25 %. Det är ett tecken på att många investerare fortfarande tror att företaget har mer svaghet kvar. I vissa fall är det dock normalt att företag med mycket shorting stiger kraftigt när de går igenom en short-squeeze.