Tescos aktiekurs sitter fast i en korrigering: kan den återhämta sig snart?

Tesco-aktiekursen föll tillbaka och gick in i en korrigering, och föll med 11 % från sin högsta nivå i november förra året. Den handlades till 425p på onsdagen, ned från rekordnivån på 481p. Den här artikeln förklarar vad man kan förvänta sig eftersom tekniska förhållanden pekar på mer nedgång på kort sikt.

Teknisk analys av Tescos aktiekurs

Den dagliga tidsramsdiagrammet visar att TSCO:s aktiekurs har dragit sig tillbaka de senaste månaderna, från en topp på 481p i november till nuvarande 424p.

Den har fallit under Fibonacci-retracementnivån på 23,6 % vid 438p, medan Supertrend-indikatorn har blivit röd. Dessutom har aktien fallit under 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), ett tecken på att björnarna har kontrollen.

Samtidigt har aktien bildat ett björnliknande flaggmönster, som kännetecknas av en vertikal linje och en liten stigande kanal.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien fortsätter att falla, med nästa viktiga mål på 38,2 % och 50 % retracementnivåer på 411p respektive 390 pence.

Den negativa utsikten blir ogiltig om aktien återhämtar sig över 23,6 % retracement-nivån vid 438p. En rörelse över den nivån pekar på fler vinster, potentiellt till rekordhöga 481p.

Tesco har starka grunder

Tescos aktiekurs har dragit sig tillbaka de senaste månaderna då investerare redovisat vinster efter en stark uppgång som fick den att stiga från en låg nivå på 300 pence i april till en topp på 481 pence i november.

Företaget har fortfarande starka fundamenta, vilket innebär att de negativa teknikaspekterna kommer att skapa en bra ingång för långsiktiga investerare.

För det första kommer företaget sannolikt att dra nytta av den stigande inflationen i Storbritannien. Data som släpptes på onsdagen visade att landets detaljhandelsprisindex (RPI) steg från minus 0,4 % i november till 0,7 % i december förra året. Denna tillväxt motsvarade en årlig ökning på 4,2 %, den högsta nivån på flera månader.

Mer data visade att huvudindex för konsumentprisindex (KPI) steg från 3,2 % i november till 3,4 % i december, medan kärn-KPI låg kvar på 3,2 %.

Tesco gynnas av en miljö med hög inflation tack vare uppfattningen att de erbjuder låga priser. Dessutom gynnas företaget av de relativt högre marginalerna.

Tescos verksamhet går relativt bra, vilket framgår av den senaste rapporten för tredje kvartalet och julhandeln. Siffrorna visade att företagets försäljning ökade med 3,1 % under tredje kvartalet, medan julförsäljningen ökade med 2,4 %.

Företaget har också fortsatt att öka sin marknadsandel, som har nått den högsta nivån på över ett decennium, hjälpt av investeringar under shoppingresan och dess prisanpassningsfunktioner. Dessutom har företaget gynnats av investeringarna i onlineförsäljning, som ökade med 11 %.

Företaget fortsätter att belöna sina aktieägare genom återköp och utdelningar. Företaget är på väg att slutföra sitt aktieköpsprogram på 1,45 miljarder pund, samtidigt som utdelningsavkastningen har stigit till 3,35 %