Amazon-aktien bildar ett alarmerande mönster: är en krasch på väg?

Amazons aktiekurs har fallit tillbaka de senaste månaderna, från en topp på 258 dollar i november till nuvarande 230 dollar. Det har också bildat ett riskfyllt diagrammönster, vilket pekar på mer nedgång inför vinsterna.

Teknisk analys av Amazons aktiekurs tyder på mer nedgång

Den dagliga tidsramsdiagrammet visar att AMZN:s aktiekurs har dragit sig tillbaka de senaste månaderna, från en topp på 258,71 dollar i november till nuvarande 230 dollar.

Den har fallit under 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde, vilket bekräftar att björnarna har kontrollen för tillfället. Dessutom har Supertrend-indikatorn blivit röd, vilket ofta leder till mer nedåtgående effekt

Viktigast av allt har aktien bildat det mycket negativa diagrammönster som kallas head-and-shoulders. Dess huvud är på sin högsta nivå 2025 på 258 dollar, medan axlarna ligger mellan 238 och 250 dollar.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien fortsätter att falla under de kommande veckorna när säljarna siktar på nästa viktiga stödnivå vid 210 dollar, vilket sammanfaller med 50 % Fibonacci Retracement-nivån. Å andra sidan kommer en rörelse över den viktiga motståndsnivån vid 250 dollar att ogiltigförklara den nedåtgående utsikten.

AMZN:s aktiediagram | Källa: TradingView

Amazons intäkter är den viktigaste katalysatorn

Nästa stora katalysator för Amazons aktiekurs blir dess resultat, som släpps den 5 februari. Dessa resultat kommer att ge mer information om dess prestation under det senaste kvartalet och dess tillväxt inom molntjänster.

De senaste resultaten visade att Amazons tillväxt fortsatte under tredje kvartalet. Intäkterna ökade med 13 % under tredje kvartalet till över 180 miljarder dollar, där Nordamerika tog in 106 miljarder dollar och AWS över 33 miljarder dollar. Dess internationella verksamhet tjänade över 40 miljarder dollar

Amazons rörelseresultat låg oförändrat på 17,4 miljarder dollar, medan nettoresultatet steg till 21 miljarder dollar. Dess nettovinst gynnades av vinsterna från dess investeringar, en siffra som kan fortsätta stiga i år på grund av Anthropics vinster.

AWS fortsatte att växa, med ett rörelseresultat på 11,4 miljarder dollar, vilket var mycket högre än det internationella och nordamerikanska vinsten tillsammans.

Data sammanställda av Yahoo Finance visar att analytiker förväntar sig att Amazons intäkter ökade med 12 % under fjärde kvartalet till över 211 miljarder dollar, medan vinsten per aktie ökade med 5 % till 1,95 dollar

Analytiker förväntar sig också att Amazons årliga intäkter kommer att öka med 11 % i år till 794 miljarder dollar. Dess vinst per aktie förväntas bli 7,88 dollar, upp från 7,07 dollar förra året.

Det har alltid funnits en utmaning att identifiera Amazons verkliga värde på grund av hur deras verksamhet är strukturerad. Till skillnad från andra företag består Amazon av två verksamheter i olika områden. Det har en verksamhet med långsam tillväxt och låg marginal, vilket ger mest intäkter och minst vinst.

Å andra sidan har de AWS-verksamheten, som driver världen idag. Det är arbetshästen bakom de flesta företag, inklusive Netflix, Twitch, Spotify, Canva, Pfizer och Adidas. Detta företag genererar kvalitativa återkommande intäkter med höga marginaler, vilket innebär att det behöver en högre värderingsmultipel.

Amazon har ett framåtperspektiv på 32, högre än Microsoft, som har en multipel på 28. Idealiskt sett borde Microsoft ha en högre multipel än Amazon tack vare sin affärsmodell, snabbare tillväxt och högre marginaler. Microsoft har en vinstmarginal på 35, högre än Amazons 11%.

LÄS MER: AWS-avbrott avslöjar globalt beroende av Amazons molnnätverk